微創醫療(00853.HK)：子公司蘇州微創擬以發行股份購買資產方式出售骨科業務控制權

新時空（newtimespace.com）訊：微創醫療科學有限公司（股份代號：853）發布公告，於2026年7月29日，蘇州微創（本公司的附屬公司及目標公司股東之一）、其他目標公司股東及北京天智航醫療科技股份有限公司（天智航）訂立協議，據此，蘇州微創（連同其他目標公司股東）有條件同意參考標的資產的評估值按協定價格向天智航出售於目標公司上海微創骨科醫療科技有限公司的合共62%股權（其中蘇州微創有條件同意出售於目標公司約44.29%股權）。

公告顯示，標的資產的最終代價將於標的資產評估完成後釐定，且該代價將於相關各方待訂立的補充協議中載明。作爲代價，天智航將按每股代價股份人民幣14.36元（可按協議規定予以調整）的發行價向各目標公司股東發行相應數目的代價股份。將向各目標公司股東發行的代價股份數目將按標的資產最終代價除以發行價計算得出。於協議日期，目標公司（蘇州微創持有其約82.29%的股權）入賬列爲本公司的附屬公司。倘該交易事項獲落實，蘇州微創將持有目標公司38.00%的股權，目標公司及其附屬公司將不再入賬列爲本公司的附屬公司。

公告介紹，目標集團擁有性能領先的關節假體產品線，與多年覆蓋海外骨科市場形成的成熟營銷渠道，主要在美、日、歐等海外市場從事髖關節及膝關節骨科重建業務。其代表性產品內軸膝關節假體已積累逾20年的臨牀應用歷史，根據The Knee期刊刊發的相關研究結果顯示，目標集團內軸膝關節假體的17年累計假體留存率高達98.8%，患者滿意度達95%。

公告披露，根據目標公司按照中國企業會計準則編制的綜合財務報表（未經審核），於2026年3月31日，目標公司的綜合資產總值約爲人民幣22.59億元，綜合負債總額約爲人民幣19.47億元，綜合擁有人權益約爲人民幣3.12億元。目標公司截至2024年及2025年12月31日止兩個年度的除稅後綜合虧損分別約爲人民幣9580萬元及1.0473億元。

公告指出，該交易將有望通過整合雙方優勢資源、達成強強聯合，釋放遠超單獨經營的協同效益，持續增強天智航及目標集團於骨科領域的規模、盈利能力和抗風險能力，從而提升本集團於目標集團業務的長期投資價值。董事認爲，骨科業務預計將通過該交易實現業績的改善和資產負債表的優化，進而帶動本集團整體財務表現的提升。

此外，公告設置了發行價雙向調整機制及鎖定期安排：蘇州微創於代價股份發行完成後36個月屆滿之日或目標公司實現淨利潤數轉正的會計年度財務數據公開披露之日（孰晚）之前不得轉讓代價股份；其他目標公司股東鎖定期爲12個月或36個月。基於本公司於公告日期可得的資料，有關該交易的最高適用百分比率可能爲5%或以上但預計低於25%，可能構成須予披露交易。

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