山高控股(00412.HK)：逾9.4億美元出售世紀互聯(VNET)全部持股，較原始成本顯著溢價

新時空（newtimespace.com）訊：山高控股集團有限公司(00412.HK)5月21日發布公告，於2026年5月13日（交易時段後），賣方Success Flow International Investment Limited及Choice Faith Group Holdings Limited（各自爲本公司全資附屬公司）與買方PJ Millennium I Limited及PJ Millennium II Limited（共同及個別基準）連同其他各方訂立購股協議，據此，賣方已同意出售而買方已同意購買目標公司世紀互聯集團（VNET）650,424,192股A類普通股（佔目標公司已發行股本約40.08%），代價爲942,182,804美元，相當於每股銷售股份約1.45美元。於出售事項完成後，本集團將不再持有目標公司的任何股份。

公告顯示，Success Flow持有455,296,932股銷售股份（佔目標公司已發行股本約28.06%），Choice Faith持有195,127,260股銷售股份（佔目標公司已發行股本約12.02%）。代價將按以下方式以現金支付：由買方於完成時向賣方支付，其中Success Flow完成代價爲總代價之70%，Choice Faith完成代價爲總代價之30%。

公告披露，每股銷售股份的代價1.4486美元乃由賣方與買方經公平磋商後釐定，並爲下列各項中的最高值：(a)目標公司美國存託股於直至購股協議籤署日期止連續30個交易日的每日成交量加權平均價的算術平均值；(b)截至2025年12月31日目標公司美國存託股的資產淨值；(c)截至2025年12月31日目標公司美國存託股收市價。董事認爲，上述釐定代價之基準反映了銷售股份的市值。

茲提述本公司日期爲2023年11月16日的公告，本集團於2023年以每股0.4597美元的認購價首次認購銷售股份。董事認爲，出售事項爲本集團提供了及時變現其在目標公司投資的機會，代價較本集團原始收購成本存在顯著溢價。有待最終審核而定並假設概無擇期出售，預計本集團將分別錄得聯營公司出售事項的未經審核收益及出售按公允值計入損益之金融資產之已實現收益分別約人民幣1,836百萬元及人民幣51百萬元。

出售事項之所得款項總額942,182,804美元擬用於：(i)約784百萬美元用於償還本集團將於2026年及2027年一季度到期之計息負債；及(ii)約158百萬美元之出售事項之所得款項淨額結餘將用於一般企業用途。

由於上市規則第14.07條項下有關出售事項之至少一項適用百分比率爲75%或更高，故出售事項構成本公司一項非常重大出售事項，須遵守上市規則第14章項下之申報、公告及股東批準規定。本公司將召開股東特別大會以考慮及酌情批準出售事項。應本公司要求，股份自2026年5月14日上午九時正起於聯交所暫停買賣，本公司已向聯交所申請於2026年5月22日上午九時正起恢復股份買賣。

新時空聲明： 本內容爲新時空原創內容，復制、轉載或以其他任何方式使用本內容，須注明來源“新時空”或“NewTimeSpace”。新時空及授權的第三方信息提供者竭力確保數據準確可靠，但不保證數據絕對正確。本內容僅供參考，不構成任何投資建議，交易風險自擔。