上實城市開發(00563.HK)：無錫物業類REITs募資約11.96億元，出售代價3.96億元

新時空訊：2026年10月20日，上實城市開發(00563.HK)公告，公司擬通過專項計劃就其位於無錫的物業實施類房地產投資信託資產支持證券化，旨在變現集團現有物業資產的價值、產生現金所得款項、優化資本結構並降低淨負債比率。預期專項計劃將透過發行約人民幣1,077百萬元優先級資產支持證券及約人民幣119百萬元次級資產支持證券，向投資者籌集約人民幣1,196百萬元。

公告顯示，作爲專項計劃實施步驟之一，於2026年10月20日，公司擁有59%權益的附屬公司上海城開與代表專項計劃行事的計劃管理人訂立股權轉讓協議，上海城開同意出售、計劃管理人同意收購目標公司全部股權（目標公司持有該物業），現金代價爲人民幣396百萬元；專項計劃亦將向目標公司提供人民幣800百萬元新貸款，該筆款項將全數用於償還目標公司結欠上海城開的800百萬元股東貸款。待完成後，上海城開將不再持有目標公司任何股權，目標公司將不再是公司附屬公司，其財務業績不再並入集團財務報表。此外，上海城開將進行認購事項，認購總額不超過人民幣30百萬元（相當於次級資產支持證券約25%、專項計劃總發行規模約2.5%），並將提供流動性支持，上海城開（或其指定實體）將獲授優先購買權。

公告指出，該物業爲位於中國無錫的地標性雙子塔綜合體，總建築面積約147,100平方米，包括無錫太湖皇冠假日酒店、無錫太湖智選假日酒店、甲級寫字樓、商業設施及公寓；專項計劃期限約18年，不設開放期安排，資產支持證券不會在證券交易所公開上市，可於上交所固定收益證券平臺轉讓。鑑於目標公司爲國有企業，出售事項依照中國監管國有資產轉讓的適用法律法規，透過上海產權交易所以公開招標方式進行，底價爲人民幣396百萬元，不低於估值報告所載目標公司全部股權的評估價值。按聯交所就出售事項接納的替代規模測試（代價比率參照集團綜合資產淨值而非公司市值計算），出售事項適用百分比率高於5%但低於25%，構成須予披露交易；認購事項所有適用百分比率均低於5%，單獨而言不構成須予公布交易。