大涨新高后大幅回调，军工ETF(512660)早盘跌超7%

新时空讯，截至2026年1月13日10:38，中证军工指数(399967)下跌5.03%。成分股方面涨跌互现，中科星图领涨10.01%，海格通信上涨10.00%，抚顺特钢上涨4.25%；航天智装领跌13.07%，国科军工下跌12.25%，航天南湖下跌11.23%。军工ETF(512660)下跌7.13%，最新报价1.56元。拉长时间看，截至2026年1月12日，军工ETF近1周累计上涨19.55%，涨幅排名可比基金1/4。（以上所列股票仅为指数成份股，无特定推荐之意）

流动性方面，军工ETF盘中换手7.28%，成交8.76亿元。拉长时间看，截至1月12日，军工ETF近1周日均成交9.27亿元，居可比基金第一。

规模方面，军工ETF近1周规模增长14.18亿元，实现显著增长，新增规模位居可比基金1/4。（数据来源：Wind）

数据显示，杠杆资金持续布局中。军工ETF前一交易日融资净买额达2018.91万元，最新融资余额达2.39亿元。（数据来源：Wind）

截至1月12日，军工ETF近2年净值上涨86.13%，指数股票型基金排名460/2510，居于前18.33%。从收益能力看，截至2026年1月12日，军工ETF自成立以来，最高单月回报为29.41%，最长连涨月数为4个月，最长连涨涨幅为40.42%，上涨月份平均收益率为6.74%。截至2026年1月12日，军工ETF成立以来超越基准年化收益为1.52%。

截至2026年1月9日，军工ETF近1年夏普比率为1.99。

回撤方面，截至2026年1月12日，军工ETF今年以来最大回撤0.70%，相对基准回撤0.07%，在可比基金中回撤风险较低。回撤后修复天数为1天，在可比基金中回撤后修复最快。

费率方面，军工ETF管理费率为0.50%，托管费率为0.10%，费率在可比基金中最低。

跟踪精度方面，截至2026年1月12日，军工ETF近2年跟踪误差为0.014%，在可比基金中跟踪精度最高。

军工ETF紧密跟踪中证军工指数，中证军工指数选取十大军工集团控股的且主营业务与军工行业相关的上市公司证券，以及其他主营业务为军工行业的代表性上市公司证券作为指数样本，以反映军工行业公司的整体表现。

数据显示，截至2025年12月31日，中证军工指数(399967)前十大权重股分别为中国船舶、光启技术、航天电子、中国卫星、航发动力、中航沈飞、中航光电、航天发展、菲利华、睿创微纳，前十大权重股合计占比35.97%。（以上所列股票仅为指数成份股，无特定推荐之意）

中信建投表示，国防军工行业作为国家安全的硬核支撑，具备强政策驱动与长期确定性，装备现代化与信息化升级将持续推进。行业重点发展高端雷达、卫星通信、无人作战系统等关键领域，龙头企业将受益于装备列装加速与国产化替代深化，形成安全溢价与业绩双轮驱动。航空装备领域作为国防军工重要组成部分，低空经济规模有望突破1.5万亿元，展现出逆周期防御特征和战略配置价值。

新时空 NewTimeSpace 声明： 本内容为新时空 NewTimeSpace 原创内容，复制、转载或以其他任何方式使用本内容，须注明来源“新时空”或“NewTimeSpace”。新时空 NewTimeSpace 及授权的第三方信息提供者竭力确保数据准确可靠，但不保证数据绝对正确。本內容仅供参考，不构成任何投资建议，交易风险自担。