按每股10.43港元（即指示性發售價範圍中位數）計算，基石投資者將予認購的發售股份總數爲9,397,000股，即全球發售的約13.11%及緊隨全球發售後已發行股本總額的約2.18%。其中Digital Horizon認購8,258,000股、投資8,700萬港元，光莆香港認購1,139,000股、投資1,200萬港元，兩者合計投資9,900萬港元。

公司預期於2026年11月12日（星期四）在港交所主板掛牌上市，H股股份代號爲2065。一微科技專注移動機器人專用芯片設計，以高集成度數模混合SoC芯片爲核心，據弗若斯特沙利文數據，按2025年營業收入計，公司爲中國第三大智能移動機器人解決方案提供商。

公告稱，本次發行上市旨在滿足公司全球化發展需要，深入推進全球化戰略布局，提升全球品牌知名度及綜合競爭力，鞏固行業地位。科翔股份主營高密度印制電路板（PCB）的研發、生產及銷售，是深交所創業板上市的高端PCB綜合制造商。

本次發行上市需取得中國證監會、香港聯交所及香港證監會的批準、核準或備案。公司提醒投資者，本次H股發行上市能否通過審議、備案和審核程序並最終實施具有重大不確定性，公司將根據後續進展及時履行信息披露義務。

招股書顯示，望圓智能專注泳池清潔機器人的研發、設計、生產及營銷。據灼識諮詢報告，按2024年自制產品出貨量及GMV計，公司爲全球排名前三、中國排名第一的泳池清潔機器人供應商，亦爲無纜泳池清潔機器人的開創者及全球最大供應商，產品已銷往全球60個國家及地區。公司於2025年9月28日向港交所遞交上市申請，2026年4月24日再度遞表，中信建投國際擔任獨家保薦人。

根據備案通知書，公司須自通知書出具之日起12個月內完成境外發行上市及股份轉換，逾期擬繼續推進的應更新備案材料；完成境外發行上市後15個工作日內，還須通過備案管理信息系統報告發行上市情況。

備案通知書顯示，公司擬發行不超過84,096,100股境外上市普通股並在香港聯交所上市；公司99名股東擬將所持合計397,904,170股境內未上市股份轉爲境外上市股份，並在香港聯交所上市流通。根據備案要求，自備案通知書出具之日起12個月內未完成境外發行上市及股份轉換的，擬繼續推進須更新備案材料。

國星宇航是一家聚焦衛星及相關服務與星基解決方案的商業航天企業，已於2026年10月29日通過港交所主板上市聆訊。

問詢首先關注發行人經營範圍包含"技術進出口"的相關業務開展情況及合規性，以及股東江蘇達泰悅達合夥期限續期辦理進展。證監會還要求說明提交備案申請前12個月內新增股東所涉股權轉讓的定價及定價依據、相關轉讓方所得稅繳納情況，以及發行人及下屬公司開發運營APP、小程序、公衆號等產品是否涉及收集和使用個人信息及其規模。

此外，問詢涉及外資準入，要求說明經營範圍中"互聯網數據服務""醫學研究和試驗發展"等業務開展及合規性，以及是否涉及《外商投資準入特別管理措施（負面清單）（2024年版）》外資禁止或限制準入領域；同時要求說明本次擬參與"全流通"股東所持股份是否存在質押、凍結或其他權利瑕疵。珠海一微專注移動機器人專用芯片設計，已於2026年9月通過港交所主板上市聆訊。

問詢涵蓋公司歷史沿革，包括歷史上減資的原因及合理性、是否履行必要法律程序及稅費繳納，歷次增資及股權轉讓的定價依據及是否存在入股價格異常或利益輸送，並要求列表說明歷史沿革中股權代持的雙方、比例、起止時間及解除方式，結合被代持方任職情況說明代持形成原因、合法合規性及是否存在糾紛或利益輸送。同時，證監會關注公司持有固定污染源排污登記資質下，已建、在建、擬建項目是否屬於"高耗能""高排放"項目。

此外，問詢還涉及本次擬參與"全流通"的股東所持股份是否存在質押、凍結或其他權利瑕疵，備案材料中市場份額的計算依據及行業地位，以及報告期內分紅內部決策情況、稅費繳納、分紅合理性及本次上市融資的必要性。普贏創新主營金融智慧打印及文件處理設備，已於2026年6月向港交所GEM遞交上市申請。

問詢關注公司歷次申報撤回及上市路徑變更的原因，以及控股股東、實際控制人周海珠持股80.00%情形下，公司治理和內部控制是否健全有效、能否有效制衡及保障中小股東權益。同時，證監會要求說明報告期內分紅內部決策情況、資金流向及稅費繳納，結合負債情況說明分紅的合理性，以及在分紅情況下本次上市融資的必要性。

問詢還重點關注公司的合規瑕疵：2024至2025年，公司及四名管理層成員因未能及時披露關聯方及關聯交易、未如實披露實控人控制他人賬戶、收入跨期、公司治理缺陷等，被福建證監局出具警示函、被北交所出具自律監管措施，證監會要求說明違規事項具體情況、整改措施及完成情況。此外，問詢涉及歷史沿革，包括周海珠2018年通過定增成爲控股股東的資金來源、李建民所持23.67%股份的轉讓情況，以及公司前身由香港協達貿易出資設立後外資轉內資等歷次股權變動的合法合規性。

問詢首先關注公司歷次申報撤回及上市路徑頻繁變更的具體原因、決策過程及依據，以及是否存在對本次發行上市產生重大影響的情形。其次是公司治理：控股股東及實際控制人吳守允、吳聯僑合計能夠控制公司88.39%股份表決權，證監會要求說明公司治理和內部控制是否健全有效、能否有效制衡及保障中小股東表決權、知情權的相關措施。

此外，問詢還涉及員工持股平臺強菲投資——其有限合夥人多爲實際控制人親屬，證監會要求說明該平臺設立背景、是否真正用於員工激勵、是否存在代持或利益輸送等安排，以及離職人員參與股權激勵的後續回購安排。同時要求說明歷次增資及股權轉讓的定價依據、是否實繳出資及是否存在抽逃出資等情形。

補充材料要求涵蓋三方面：一是2024年增資入股股東情況及入股價格、增資款是否繳納、2026年2月減資原因及減資股東情況，並說明張福泉、張丹是否構成一致行動人、所持股份是否合並計算；二是募集資金用途是否涉及境外項目及境外投資審批程序履行情況；三是結合未決訴訟金額佔財務報表相關數據的比例，說明是否存在重大經營風險及是否對本次發行上市構成實質影響。

同時，證監會要求環能設計就其設立及歷次股權變動的合法合規性、主體資格及有效存續情況出具結論性意見。環能設計是一家綜合電力工程服務提供商，聚焦可再生能源電力工程，已於2026年6月向港交所遞交主板上市申請。

公告稱，香港中旅於2026年10月26日宣布向合資格香港中旅股東作出分派，完全以實物分派方式支付，合資格香港中旅股東有權就於記錄日期每持有四股香港中旅股份獲發一股公司股份；不合資格股東原應收取的股份，將由香港中旅出售或轉讓予其董事局選定的代名人，並由該代名人在股份開始買賣後在市場出售，所得款項淨額按持股比例支付予有關股東。

公告指出，分派須待聯交所上市委員會批準股份以介紹方式上市及買賣且批準於上市日上午八時正前未撤回，以及分拆、上市及相關決議案於股東特別大會上獲香港中旅股東批準後方可作實；公司已委任輝立證券（香港）爲代理，向股東提供碎股對盤服務。公告提示，概不保證分派、分拆及上市將會進行或於何時進行。

公告稱，香港發售股份爲651,750股（可予重新分配），國際發售股份爲5,865,550股（可予重新分配）；按發售價計算，集資額約3.29億港元（未扣除費用）。H股面值爲每股人民幣1.00元。

公告指出，香港公開發售申請期自2026年10月30日上午九時正起至2026年11月6日上午十一時三十分止；假設香港公開發售於2026年11月11日上午八時正或之前成爲無條件，H股預期於同日上午九時正開始在聯交所買賣，每手買賣單位爲50股H股。

公告稱，香港發售股份爲1,471,800股（可予重新分配），國際發售股份爲13,245,400股（可予重新分配，並視發售量調整權及超額配股權行使與否而定）；按發售價計算，集資額約12.20億港元（未扣除費用）。

公告指出，H股預期於2026年11月12日（星期四）開始在聯交所買賣，並以每手100股H股爲單位進行交易，股份代號爲2681；中信建投（國際）融資擔任穩定價格操作人，可於上市後一段有限期間進行穩定價格行動，惟並無作出該等行動的責任。

公告稱，香港發售股份爲10,656,500股（可予重新分配），國際發售股份爲95,906,000股（可予重新分配）；按最高發售價計算，集資額約10.23億港元（未扣除費用）。H股面值爲每股人民幣1.00元。

公告指出，若於上市日期（目前預期爲2026年11月10日或前後）上午八時正前發生招股章程所述終止事件，獨家保薦人兼整體協調人有權即時終止香港包銷協議；公司並提示，不會委任穩定價格操作人，預期不會就全球發售進行穩定價格操作。

公告稱，香港發售股份爲5,521,000股（可予調整），國際發售股份爲49,689,000股（可予調整及視超額配股權行使情況而定）；按最高發售價計算，集資額約10.43億港元（未扣除費用），若按最低價14.00港元計算則約7.73億港元。H股面值爲每股人民幣1.0元。

公告指出，假設全球發售於2026年11月9日上午八時正或之前成爲無條件，H股預期於同日上午九時正開始在聯交所買賣，每手買賣單位爲100股H股，股份代號爲0054。

公告稱，香港發售股份爲5,754,500股（可予重新分配），國際發售股份爲51,786,000股（可予重新分配）；按最高發售價計算，集資額約6.39億港元（未扣除費用）。H股面值爲每股人民幣0.10元。

公告指出，H股預期於2026年11月9日上午八時正前成爲有效，並預期同日上午九時正開始在聯交所買賣；若於上市日上午八時正前發生招股章程所述終止事件，香港包銷協議可即時終止。公司並提示，本次不會委任穩定價格操作人，預期不會進行穩定價格活動。

公告稱，香港發售股份爲306,250股（可予重新分配），國際發售股份爲5,818,750股（可予重新分配及視超額配股權行使與否而定）；按最高發售價計算，發售集資額約17.64億港元（未扣除費用）。H股面值爲每股人民幣1.00元。

公告指出，香港公開發售申請期自2026年10月30日上午九時正起至2026年11月5日上午十一時三十分止，預期定價日爲2026年11月5日；H股預期於2026年11月10日上午九時正開始在聯交所買賣。中信證券（香港）、中信建投（國際）融資及中銀國際亞洲擔任聯席保薦人。

公告稱，畢馬威香港爲根據香港法律設立的合夥制事務所，自1945年起在香港提供審計、稅務和諮詢等專業服務，自2019年起注冊爲公衆利益實體核數師；於2025年12月，從業人員總數超過2000人。審計委員會經核查認爲，畢馬威香港具備爲H股發行上市提供審計服務的專業能力、投資者保護能力及獨立性，誠信狀況良好，同意聘任其爲公司本次H股發行上市的審計機構。

公司表示，獨立董事於2026年10月28日召開第六屆董事會獨立董事2026年第三次專門會議，以3票同意審議通過該議案，認爲不存在損害公司及股東特別是中小股東利益的情形。畢馬威香港的審計費用將根據本次H股發行上市的繁簡程度、工作要求、所需工時等因素與公司協商確定，董事會將提請股東會授權管理層與畢馬威香港協商確定相關審計費用。

公告稱，公司此前於2025年3月31日召開第四屆董事會第四次會議、於2025年4月21日召開2024年年度股東會，審議通過發行H股股票並在港交所上市方案及授權董事會及其授權人士全權處理相關事項的議案。本次終止是基於市場環境與公司自身發展規劃的綜合考量，秉持維護股東利益、對股東負責的原則，經審慎討論分析後作出；本次終止事項需提交股東會審議。

公司表示，此次終止H股發行上市是公司基於對多方面因素的全面權衡及實際情況作出的審慎決策，不會對公司的經營活動和持續發展造成重大影響，不存在損害公司及全體股東特別是中小股東利益的情形，敬請廣大投資者注意投資風險。

公告稱，公司此前於2025年7月1日召開第六屆董事會第十八次會議、於2025年7月24日召開2025年第三次臨時股東大會，審議通過發行H股股票並申請在港交所主板掛牌上市的相關議案。本次終止發行H股股票事項，是基於市場環境與公司自身變化及發展規劃的綜合考量，秉持維護股東利益的原則，經審慎分析和論證後作出。

公司表示，目前經營狀況正常，此次終止H股發行上市是公司基於對多方面因素的全面權衡及實際情況作出的審慎決策，不會對公司的經營活動和持續發展造成重大影響，不存在損害公司及全體股東特別是中小股東利益的情形；本次終止屬於股東會授權董事會全權處理的授權範圍，無需提交股東會審議。

招股書稱，公司已建立分階段、以適應症爲導向的開發管線，包含13項資產，其中5項由公司自主發現及研發、3項自主開發；管線包括核心產品XTR008和XTR004，以及主要產品XTR003和XTR006。XTR008是一款處於注冊階段的177Lu標記靶向生長抑素受體的放射性配體，用於治療神經內分泌腫瘤，爲Lutathera仿制藥，亦是同類中首個以化學藥品3類向國家藥監局提交NDA的藥物，預計2026年12月獲批；XTR004爲18F標記靶向線粒體復合物I的診斷用放射性配體，用於PET心肌灌注成像；XTR003是目前全球首款且唯一一款18F標記心肌脂肪酸代謝顯像劑；XTR006爲18F標記tau靶向PET診斷用放射性配體，用於診斷疑似阿爾茨海默病或相關輕度認知功能障礙。

公司業務聚焦腫瘤學、神經退行性疾病及心血管疾病三大領域，採用內部研發與授權合作相結合的靈活研發策略。公司已建立三個內部生產設施，分別位於江蘇無錫、廣東中山及四川綿陽，總建築面積超4萬平方米，設有21條商業規模生產線，並通過內部產能及與放射性核素供應商的合作，維持穩定多元的核素供應；商業化上推行直接銷售與外部合作相結合的策略。

招股書稱，國星宇航作爲AI衛星先鋒企業，於2018年12月發射中國第一顆AI應用衛星，2024年9月成功研制並發射中國第一顆AI大模型智算衛星；2025年5月14日，成功研制並發射全球首個由12顆AI智算衛星組成的AI智算衛星星座。自成立以來至最後實際可行日期，公司自主研制了6個AI有效載荷、4顆AI應用衛星和26顆AI智算衛星，並通過發射完成15次太空任務。以專有「靈境引擎」爲基礎，公司已拓展至星基解決方案服務，覆蓋空間智能及計算、數字城市、城市治理及文化旅遊等領域。

受在軌驗證及空天AI技術取得關鍵進展、衛星設計開發能力升級提升的推動，公司收入穩步增長，由2023年的5.075億元增至2024年的5.535億元，並進一步增至2025年的7.027億元；截至2026年6月30日止六個月，收入爲2.261億元，上年同期爲2.413億元。

公告顯示，根據《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》《上海證券交易所科創板股票上市規則》《境內企業境外發行證券和上市管理試行辦法》《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》等相關法律、法規及規範性文件的要求，待確定具體方案後，本次H股發行上市工作尚需提交公司董事會和股東會審議，並經中國證券監督管理委員會、香港聯交所、香港證券及期貨事務監察委員會等監管機構備案、批準或核準。

公司提示，本次H股發行上市能否通過審議、備案和審核程序並最終實施具有較大不確定性。公司將依據相關法律、法規和規範性文件的規定，根據本次H股發行上市的後續進展情況及時履行信息披露義務，切實保障公司及全體股東的合法權益，並請廣大投資者關注後續公告，注意投資風險。

公司於大灣區營運一個涵蓋海路及陸路網絡的跨境客運平臺，並以兩個主要跨境客運品牌提供跨境交通服務：「噴射飛航」及「中旅巴士」。噴射飛航營運香港—澳門渡輪航線，截至2026年4月30日擁有22艘政府許可船舶；中旅巴士主要營運跨境公路客運服務，截至同日車隊擁有221輛旅遊大巴及44輛商務車，路線覆蓋香港、澳門及大灣區其他九個城市。

此外，公司經營維景、睿景及柏景軒三個各具特色的酒店品牌。截至最後實際可行日期，公司以維景品牌營運六間酒店、以睿景品牌營運一間酒店及以柏景軒品牌營運一處服務式公寓，酒店位於香港、澳門及北京的重點商業區及旅遊熱點，以商務及連鎖形式營運，目標客戶爲中高端市場。公司亦獲中旅（集團）委任於香港提供旅遊證件委託辦理服務，以期爲公衆提供更多便利。

公告顯示，公司此前於2025年6月6日召開第六屆董事會第十九次會議、於2025年6月23日召開2025年第二次臨時股東會，審議通過了《關於公司發行H股股票並在香港聯合交易所有限公司上市的議案》及《關於提請股東會授權董事會及其授權人士辦理與公司發行H股股票並上市有關事項的議案》等議案，相關公告已於2025年6月7日及2025年6月23日刊登於巨潮資訊網。

公司表示，本次終止是基於市場環境與公司自身發展規劃的綜合考量，並秉持維護股東利益、對股東負責的原則，經審慎討論分析後作出。目前公司經營穩定有序，此次終止H股發行上市是公司基於對多方面因素的全面權衡及實際情況作出的審慎決策，不會對公司的日常生產經營、業務布局及持續發展造成重大不利影響，不存在損害公司及全體股東特別是中小股東利益的情形，並提示投資者注意投資風險。

公告顯示，根據備案通知書，公司擬發行不超過23,878,000股境外上市普通股並在香港聯合交易所上市。自備案通知書出具之日起至本次境外發行上市結束前，公司如發生重大事項，應根據境內企業境外發行上市有關規定，通過中國證監會備案管理信息系統報告；完成境外發行上市後15個工作日內，應通過該系統報告發行上市情況，並在過程中嚴格遵守境內外有關法律、法規和規則。公司自備案通知書出具之日起12個月內未完成境外發行上市、擬繼續推進的，應當更新備案材料。

公司提示，備案通知書僅對公司境外發行上市備案信息予以確認，不表明中國證監會對公司證券的投資價值或者投資者的收益作出實質性判斷或者保證，也不表明對公司備案材料的真實性、準確性、完整性作出保證或者認定。本次發行上市尚需取得香港證券及期貨事務監察委員會和香港聯合交易所等相關監管機構、證券交易所的批準、核準或備案，並需綜合考慮市場情況以及其他因素方可實施，該事項仍存在不確定性。

通知書顯示，公司40名股東擬將所持合計102,160,000股境內未上市股份轉爲境外上市股份，並在香港聯合交易所上市流通。據附件，新餘市晶存管理諮詢合夥企業（有限合夥）轉換38,285,753股，佔全流通總量約37.48%，爲最大轉換方；新餘市晶存貳號科技研發合夥企業（有限合夥）、新餘市晶妙芯管理諮詢合夥企業（有限合夥）分別轉換1,000萬股、981.24萬股；珠海全志科技股份有限公司轉換352.32萬股。

通知書要求，自出具之日起至本次境外發行上市結束前，公司如發生重大事項應通過中國證監會備案管理信息系統報告；完成境外發行上市後15個工作日內報告發行上市情況；自出具之日起12個月內未完成且擬繼續推進的，應更新備案材料。通知書僅對企業境外發行上市及「全流通」備案信息予以確認，不表明中國證監會對企業證券的投資價值或投資者收益作出實質性判斷或保證。

招股書顯示，公司制定並實施嚴苛的中醫藥生產及質量控制標準，並將數字技術整合至生產及質量控制流程；客戶覆蓋醫院及醫療機構、醫療貿易公司、藥店、制藥公司，並延伸至個人消費者，提供傳統草藥配方、健康產品及健康管理服務。業務覆蓋中國內地大部分省份，以及香港、臺灣，海外拓展至越南、馬來西亞等中醫藥需求較強的地區。截至最後實際可行日期，公司提供超過770種、4,900個品種的中藥飲片產品，涵蓋中醫藥行業使用的主要藥材。

招股書援引弗若斯特沙利文資料顯示，按2025年中藥飲片產品收入計，公司在中國排名第二，市場份額0.4%，前五大市場參與者合計持有2.7%份額，行業格局分散。2025年中國中藥產品市場規模達人民幣4,266億元，預計2035年增至人民幣4,692億元。

招股書顯示，登臨科技爲通用圖形處理器（GPGPU）提供商，開發及銷售GPGPU產品，以滿足中國千行百業的AI計算需求。公司依託專有的GPU+（Minsky™）架構，以片內異構方式將GPGPU核心、AI加速單元及高帶寬片上內存子系統集成於單顆芯片；以企業AI爲核心目標市場，並尋求拓展公有雲市場及機器人等創新領域，通過提供高能效、安全可靠的算力平臺與場景化解決方案，致力成爲產業AI升級的合作夥伴。

招股書援引弗若斯特沙利文資料顯示，中國企業AI GPGPU市場由2021年的人民幣19億元增至2025年的人民幣118億元，復合年增長率58.1%；按2025年收入計，登臨科技爲該市場第三大公司，市場份額1.0%。公司稱這一地位源於其精準匹配企業AI核心需求的能力，包括高能效、高性價比的設計，以及軟件兼容與精準定制的硬件和服務。

招股資料顯示，公司全球發售約1.14億股H股，其中香港公開發售1,137.84萬股、佔10%，國際配售約1.02億股、佔90%；每手100股，入場費9,474.59港元；按最高發售價計，募資總額約106.73億港元，扣除上市費用後募資淨額約105.17億港元，發行股份約佔發行後總股本19.45億股的5.85%。券商孖展統計顯示，截至10月23日上午11時17分，10家券商合計錄得孖展資金約4.18億港元，相當於香港公開發售集資額10.67億港元的0.39倍。

募集資金約64.5%（約67.83億港元）用於建設新設施及升級現有生產設施及產線；約20.0%（約21.03億港元）用於潛在戰略投資或收購，以鞏固核心業務的技術領先及市場領先地位；約5.5%（約5.78億港元）用於償還部分現有債務；約10.0%（約10.52億港元）用作營運資金及一般企業用途。

招股資料顯示，公司全球發售3,727.58萬股H股，其中香港公開發售372.76萬股、佔10%，國際發售3,354.82萬股、佔90%；發售價區間爲每股16.63至21.46港元，每手100股，入場費2,167.64港元；按區間計募資總額6.20億至8.00億港元，按中位價計募資淨額約6.42億港元，發行後總股本3.73億股。券商孖展統計顯示，截至10月23日上午11時17分，10家券商合計錄得孖展資金約25.60億港元，約爲香港公開發售集資額7,999萬港元的32倍。

募集資金約60.3%用於核心技術研發，以提升工業具身智能機器人（EIIR）產品性能；約10.6%用於建立本地化海外銷售及服務網絡；約14.7%用於戰略投資及收購；約4.4%用於擴大產能；約10.0%用作營運資金及一般企業用途。基石投資者易北萊茵投資有限公司（Elbe Rhein Investment Limited）認購82.38萬股，佔全球發售股份約2.21%。

通知書顯示，公司擬發行不超過154,159,500股境外上市普通股並在香港聯合交易所上市；27名股東擬將所持合計324,217,410股境內未上市股份轉爲境外上市股份，並在香港聯合交易所上市流通。

通知書要求，自出具之日起至本次境外發行上市結束前，公司如發生重大事項應通過中國證監會備案管理信息系統報告；完成發行上市後15個工作日內報告發行上市情況；自出具之日起12個月內未完成且擬繼續推進的，應更新備案材料。通知書僅對備案信息予以確認，不表明證監會對企業證券的投資價值或投資者收益作出實質性判斷或保證。

問詢要求說明，公司未決訴訟的最新進展情況，相關情形是否會對未來經營產生重大不利影響、是否會對本次發行構成實質障礙、未決訴訟是否已充分披露；同時說明公司設立境外子公司涉及的境外投資、外匯登記等監管程序履行情況。

問詢還要求說明公司是否涉及AI大模型等人工智能領域、是否符合《生成式人工智能服務管理辦法》；並結合募集資金投向說明本次赴港上市的必要性和合理性。

問詢要求說明歷史沿革中是否存在股權代持，並就設立及歷次股權變動合法合規出具結論性意見；說明基流汐流、基流汐澤合夥人的工商變更登記是否完成、與備案材料是否存在變化；說明星連鼎森、杭州光合是否爲已備案私募基金，如不是須按《監管指引第2號》穿透核查；並指出杭州光合、蘇州光越爲同一主體控制，持股比例應合並計算，須按5%以上股東標準對蘇州光越穿透核查。

問詢還要求按時間順序逐筆說明最近12個月新增股東（含新增取得股份的老股東）的交易價格與定價依據，就入股價格差異原因、公允合理性及是否存在利益輸送出具結論性意見；核查新增股東元創未來基金、華海金浦是否存在法律法規禁止持股主體直接或間接持股情形；說明上海國方等新增股東與本次發行保薦人的關聯關系是否影響中介機構獨立性、是否符合上市地規則；並就員工持股平臺設置、焦方正任職不足一年是否符合激勵授予條件、國有股東克拉瑪依城發基金國有股標識辦理進展及備案材料與招股書發行數量上限一致性等事項作出說明。

問詢要求補充說明歷次增資及股權轉讓的價格與定價依據，是否存在入股價格異常、利益輸送、未實繳出資、抽逃出資或出資方式瑕疵等情形，以及2025年2月由股份有限公司變更爲有限責任公司的原因；並說明歷史沿革中是否存在股權代持，就設立及歷次股權變動合法合規、主體資格和有效存續情況出具結論性意見。

問詢還要求按《監管規則適用指引——境外發行上市類第2號》說明股東Skyline Ventures Fund I L.P.的情況；說明經營範圍及業務是否涉及外資限制或禁止準入領域、本次發行上市及「全流通」後是否持續符合外商投資準入政策；補充說明設立境外子公司相關的境外投資、外匯登記等監管程序履行情況；以及擬參與「全流通」股東所持股份是否存在被質押、凍結或其他權利瑕疵。

問詢要求說明，公司及下屬公司持有《排污許可證》且存在固定污染源排污登記情形下，所屬行業是否屬於「高耗能」「高排放」行業、是否存在相關項目並提供依據；同時說明經營範圍及實際業務是否涉及兩用物項及禁止出口、限制出口技術，是否符合《兩用物項出口管制條例》《中國禁止出口限制出口技術目錄》及出口管制公告等規定。

問詢還要求說明經營範圍及實際業務是否涉及《外商投資準入特別管理措施（負面清單）》中「禁止投資稀土、放射性礦產、鎢勘察、開採及選礦」領域並提供依據；補充說明全部未決訴訟、仲裁情況，以及是否對經營產生重大不利影響、對本次發行上市構成實質障礙並按規定充分披露；並結合募集資金投向進一步說明本次赴港上市的必要性和合理性。

招股書顯示，公司自2002年成立起深耕智能配用電領域，產品與解決方案已在全國31個省級行政區域的電網部署應用，並爲中國最大國有電網公司供貨逾20年。按2025年全國收入計，其在一二次融合斷路器市場排名第二、環網櫃第六、FTU第二、DTU第四；工商業儲能系統出貨量居中國前十，高能耗細分領域居前三。

招股書顯示，公司工業機械手2020年至2025年累計收入居中國第一，SRM堆垛機累計收入居中國鋰電行業第一，已在新能源、汽車、工程機械及軌道交通等領域交付上千個項目。2025年收入人民幣30.15億元，年內利潤0.86億元；截至2026年6月30日止六個月收入15.24億元，利潤1.11億元。

招股書顯示，芯德半導體的先進封裝產品組合包括BGA、LGA、WLP、2.5D/3D以及FC-QFN及FC-SOT，傳統封裝產品爲WB-QFN，並搭建覆蓋先進封裝各技術分支的「晶粒及先進封裝技術平臺（CAPiC）」。據弗若斯特沙利文，按2025年半導體先進封裝及測試收入計，其在中國通用OSAT公司中排名第七，市場份額0.6%。

招股書顯示，公司收入由2023年人民幣5.09億元增至2024年的8.27億元，2025年進一步增至10.12億元；截至2026年4月30日止四個月爲3.60億元，上年同期爲3.06億元。2023年至2025年虧損分別爲3.59億元、3.77億元及4.83億元；毛損率由38.4%收窄至20.1%、18.0%，截至2026年4月30日止四個月由20.5%收窄至17.9%。自成立至2026年4月30日，累計初始資本開支約40.63億元。

公告顯示，公司擬發行境外上市外資股（H股）並申請在港交所主板掛牌上市，以加快推進全球化戰略布局、提升公司海外業務拓展能力、進一步提升品牌形象及知名度。公司將充分考慮現有股東利益及境內外資本市場情況，在股東會決議有效期（自股東會審議通過之日起24個月或同意延長的其他期限）內擇機完成。

截至公告披露日，公司正與相關中介機構就本次發行上市的相關工作進行商討，除董事會已審議通過的議案外，具體細節尚未最終確定。本次發行尚需提交股東會審議，並需取得中國證監會、港交所及香港證監會等相關政府機構、監管機構備案、批準和/或核準，能否通過審議、備案和審核程序並最終實施具有較大不確定性。

招股書顯示，根據弗若斯特沙利文的資料，於2025年，公司在整個全球存儲產品市場中按收入計佔有0.6%的市場份額，並在全球所有存儲器廠商中排名第12位。公司憑借涵蓋主控芯片設計與開發、固件算法開發、測試系統開發以及存儲介質特性分析的四個技術平臺，開發、制造及銷售存儲解決方案，晶圓主要向第三方晶圓制造商委外加工，組裝、封裝及測試向第三方OSAT供應商委外。

招股書稱，公司產品主要包括嵌入式存儲（eMMC、UFS、ePOP及uMCP）、SATA及PCIe系列固態硬盤、DRAM產品（DDR及LPDDR）、移動存儲產品（U盤及SD/microSD存儲卡）及存儲顆粒產品（NAND Flash及DRAM晶圓及晶粒）。業績方面，公司由2023年淨虧損人民幣1.175億元扭虧，2024年淨利潤4.829億元，2025年增至13.639億元，同比增182.5%；截至2026年4月30日止四個月淨利潤38.406億元，較2025年同期1.231億元增3,020.8%。

招股書顯示，截至最後實際可行日期，公司有一種核心產品Mufemilast和五種小分子候選藥物。Mufemilast是一種自主發現和自主開發的小分子PDE4/PDE4B抑制劑；2025年9月，Mufemilast已在中國獲得NDA批準，用於治療中重度斑塊狀銀屑病（Ps）。

招股書稱，截至最後實際可行日期，Mufemilast亦正就針對白塞病（BD）及潰瘍性結腸炎（UC）的關鍵性III期試驗接受審評；針對特應性皮炎（AD）、銀屑病關節炎（PsA）、克羅恩病（CD）及慢性阻塞性肺病（COPD）的II期試驗正在中國進行中或計劃開展。該產品已就BD獲FDA授出孤兒藥資格認定。

根據公告，有關國際發售的國際包銷協議將不會訂立，有關香港公開發售的香港包銷協議因此不會成爲無條件。截至公告日期，公司尚未發出發售股份的H股股票，且將不會向任何申請人交付有關股票。

透過網上白表服務申請香港發售股份的申請股款將獲全數退還，不計利息。申請股款由單一銀行賬戶支付的，網上白表電子自動退款指示將於2026年10月23日發送至相關申請付款銀行賬戶；由多個銀行賬戶支付的，退款支票於同日以普通郵遞方式寄往申請人於申請中所示地址，郵誤風險概由申請人自行承擔。若經香港結算EIPO渠道申請，建議聯絡經紀或託管商了解退款安排。公司表示仍致力適時完成全球發售及上市。

公司此前於10月14日刊發招股章程，全球發售44,760,000股H股，其中香港發售4,476,000股、國際發售40,284,000股，最高發售價每股H股5.07港元，原定10月23日上市的時間表因延遲已不適用。

分部構成上，公司收入主要來自鍍層材料及鍍層服務兩個業務分部，其中大部分收入來自鍍層材料業務。鍍層材料的主要產品包括化學鎳金（ENIG）、化學鎳鈀金（ENEPIG）材料、電鍍銅、電鍍金等；鍍層服務則爲硅晶圓、碳化硅晶圓、封裝基板及PCB提供化學鍍及電鍍服務，並向客戶收取服務費用。2025年，鍍層材料收入佔公司總收入約71.8%，鍍層服務約佔25.8%。

財務方面，招股書顯示，公司收入由2023年的人民幣3.117億元增至2024年的4.099億元，並進一步增至2025年的6.359億元；2026年首四個月收入爲3.010億元。淨利潤由2023年的1,942萬元增至2024年的5,271萬元及2025年的7,321萬元，2026年首四個月爲3,127萬元。

招股書顯示，根據弗若斯特沙利文資料，按2025年5.4 GWh出貨量（即制造商向開發商發送電芯或系統的總容量）及2.1%的市場份額計，公司在中國儲能系統解決方案行業位列第十。收入構成上，公司收入來自大型儲能解決方案、工商業儲能解決方案、儲能產品銷售，以及2025年起新增的運維（O&M）與委託電力交易服務。

財務方面，招股書顯示，公司收入由2023年的人民幣4.346億元增至2024年的11.441億元，並進一步增至2025年的18.676億元；截至2026年4月30日止四個月收入爲2.799億元。海外收入於2025年首次錄得880萬元（來自美國及西班牙），2026年首四個月擴大至1.249億元（來自波蘭及匈牙利）。

公告顯示，本次發行旨在進一步深化公司全球化戰略布局，提升國際化品牌形象，增強境外融資能力，優化資本結構，提升核心競爭力。公司將充分考慮現有股東利益和境內外資本市場情況，在股東會決議有效期內（即自股東會審議通過之日起24個月或同意延長的其他期限）選擇適當時機和發行窗口完成本次發行並上市。

截至公告披露日，公司正積極與相關中介機構就本次發行的相關工作進行商討，除董事會審議通過的相關議案外，其他具體細節尚未最終確定。本次發行並上市尚需提交公司股東會審議，並需取得中國證監會、香港聯交所及香港證監會等相關機構的備案、批準和/或核準，能否通過審議、備案和審核程序並最終實施具有重大不確定性。

截至公告披露日，公司正積極與相關中介機構就本次發行上市的相關工作進行商討，相關細節尚未確定；本次發行上市不會導致公司實際控制人發生變化。

公告顯示，本次發行上市尚需提交公司董事會和股東會審議，並需取得中國證監會、香港聯交所及香港證券及期貨事務監察委員會等相關機構的備案、批準和/或核準，能否通過審議、備案和審核程序並最終實施具有較大不確定性。

通知書要求，自出具之日起至本次境外發行上市結束前，公司如發生重大事項，應根據境內企業境外發行上市有關規定，通過中國證監會備案管理信息系統報告；公司完成境外發行上市後15個工作日內，亦應通過該系統報告發行上市情況，並在境外發行上市及股份轉換過程中嚴格遵守境內外有關法律、法規和規則。

此外，公司自備案通知書出具之日起12個月內未完成境外發行上市及股份轉換、擬繼續推進的，應當更新備案材料。通知書同時載明，備案僅對企業境外發行上市及「全流通」備案信息予以確認，不表明中國證監會對該企業證券的投資價值或者投資者的收益作出實質性判斷或者保證，也不表明對企業備案材料的真實性、準確性、完整性作出保證或者認定。

通知書要求，自出具之日起至本次境外發行上市結束前，公司如發生重大事項，應根據境內企業境外發行上市有關規定，通過中國證監會備案管理信息系統報告；公司完成境外發行上市後15個工作日內，亦應通過該系統報告發行上市情況，並在境外發行上市過程中嚴格遵守境內外有關法律、法規和規則。

此外，公司自備案通知書出具之日起12個月內未完成境外發行上市、擬繼續推進的，應當更新備案材料。通知書同時載明，本次備案僅對企業境外發行上市備案信息予以確認，不表明中國證監會對該企業證券的投資價值或者投資者的收益作出實質性判斷或者保證，也不表明對企業備案材料的真實性、準確性、完整性作出保證或者認定。

公司此前於2025年8月28日召開第六屆董事會第十三次會議及第六屆監事會第十一次會議，審議通過分拆預案相關議案並提請股東會授權董事會及其授權人士全權處理分拆事宜，該議案已經2025年第二次臨時股東大會審議通過。藍納成於2025年9月29日向香港聯交所遞交首次公開發行境外上市外資股（H股）並在主板上市的申請，並於同日在聯交所網站刊登申請資料；根據本次分拆的時間安排，藍納成於2026年6月12日向香港聯交所重新遞交申請，並於同日刊登申請資料。

公司表示，自籌劃本次分拆上市以來已積極推進相關事宜，組織中介機構開展盡職調查，並嚴格履行決策程序及信息披露義務，基於對外部環境變化與公司和藍納成自身發展規劃的綜合考量，並秉持維護股東利益、對股東負責的原則，經審慎討論評估後決定終止本次分拆。公司稱目前生產經營狀況穩定有序，本次終止是公司基於對多方面因素的全面權衡及實際情況作出的審慎決策，不會對生產經營和持續發展造成重大不利影響。公司承諾在終止本次分拆上市事項公告後的一個月內，不再籌劃重大資產重組事項（含分拆上市）。

此前於10月13日，深圳傳音控股股份有限公司公布，其全球發售的發售價已釐定爲每股H股35.30港元，不包括1.0%經紀傭金、0.0027%證監會交易徵費、0.00565%聯交所交易費及0.00015%會財局交易徵費。公司預期於2026年10月14日公布國際發售的踊躍程度、香港公開發售的申請水平、香港發售股份的分配基準及分配結果詳情。

假設全球發售於2026年10月15日上午八時正或之前成爲無條件，H股預期於同日上午九時正在香港聯交所主板開始買賣，每手買賣單位爲100股H股。

招股書顯示，根據灼識諮詢的資料，以2025年收入計，公司是中國動物保健市場中排名第十的國產及海外廠商，並在中國禽用獸用生物制品市場排名前三。截至2025財年，公司抗體、轉移因子及滅活疫苗生產線利用率約90.0%；主要生產基地4個、通過獸藥GMP認證的生產線34條、擁有獸藥產品批準文號323份（均截至最後實際可行日期）。客戶方面，截至2026年5月31日客戶數目逾6,800名、分銷商321名，2025財年客戶留存率68.2%，並與大型禽畜養殖場保持逾10年的成熟合作關系。

招股書顯示，公司2023財年、2024財年、2025財年及2026年前五個月收入分別爲人民幣984.6百萬元、981.8百萬元、1,194.3百萬元及507.2百萬元，同期毛利率分別爲46.3%、46.0%、49.3%及49.7%。2025財年出口銷售額較2024財年增加人民幣38.5百萬元，增幅136.2%。