按每股10.43港元（即指示性发售价范围中位数）计算，基石投资者将予认购的发售股份总数为9,397,000股，即全球发售的约13.11%及紧随全球发售后已发行股本总额的约2.18%。其中Digital Horizon认购8,258,000股、投资8,700万港元，光莆香港认购1,139,000股、投资1,200万港元，两者合计投资9,900万港元。

公司预期于2026年11月12日（星期四）在港交所主板挂牌上市，H股股份代号为2065。一微科技专注移动机器人专用芯片设计，以高集成度数模混合SoC芯片为核心，据弗若斯特沙利文数据，按2025年营业收入计，公司为中国第三大智能移动机器人解决方案提供商。

公告称，本次发行上市旨在满足公司全球化发展需要，深入推进全球化战略布局，提升全球品牌知名度及综合竞争力，巩固行业地位。科翔股份主营高密度印制电路板（PCB）的研发、生产及销售，是深交所创业板上市的高端PCB综合制造商。

本次发行上市需取得中国证监会、香港联交所及香港证监会的批准、核准或备案。公司提醒投资者，本次H股发行上市能否通过审议、备案和审核程序并最终实施具有重大不确定性，公司将根据后续进展及时履行信息披露义务。

招股书显示，望圆智能专注泳池清洁机器人的研发、设计、生产及营销。据灼识咨询报告，按2024年自制产品出货量及GMV计，公司为全球排名前三、中国排名第一的泳池清洁机器人供应商，亦为无缆泳池清洁机器人的开创者及全球最大供应商，产品已销往全球60个国家及地区。公司于2025年9月28日向港交所递交上市申请，2026年4月24日再度递表，中信建投国际担任独家保荐人。

根据备案通知书，公司须自通知书出具之日起12个月内完成境外发行上市及股份转换，逾期拟继续推进的应更新备案材料；完成境外发行上市后15个工作日内，还须通过备案管理信息系统报告发行上市情况。

备案通知书显示，公司拟发行不超过84,096,100股境外上市普通股并在香港联交所上市；公司99名股东拟将所持合计397,904,170股境内未上市股份转为境外上市股份，并在香港联交所上市流通。根据备案要求，自备案通知书出具之日起12个月内未完成境外发行上市及股份转换的，拟继续推进须更新备案材料。

国星宇航是一家聚焦卫星及相关服务与星基解决方案的商业航天企业，已于2026年10月29日通过港交所主板上市聆讯。

问询首先关注发行人经营范围包含"技术进出口"的相关业务开展情况及合规性，以及股东江苏达泰悦达合伙期限续期办理进展。证监会还要求说明提交备案申请前12个月内新增股东所涉股权转让的定价及定价依据、相关转让方所得税缴纳情况，以及发行人及下属公司开发运营APP、小程序、公众号等产品是否涉及收集和使用个人信息及其规模。

此外，问询涉及外资准入，要求说明经营范围中"互联网数据服务""医学研究和试验发展"等业务开展及合规性，以及是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》外资禁止或限制准入领域；同时要求说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在质押、冻结或其他权利瑕疵。珠海一微专注移动机器人专用芯片设计，已于2026年9月通过港交所主板上市聆讯。

问询涵盖公司历史沿革，包括历史上减资的原因及合理性、是否履行必要法律程序及税费缴纳，历次增资及股权转让的定价依据及是否存在入股价格异常或利益输送，并要求列表说明历史沿革中股权代持的双方、比例、起止时间及解除方式，结合被代持方任职情况说明代持形成原因、合法合规性及是否存在纠纷或利益输送。同时，证监会关注公司持有固定污染源排污登记资质下，已建、在建、拟建项目是否属于"高耗能""高排放"项目。

此外，问询还涉及本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在质押、冻结或其他权利瑕疵，备案材料中市场份额的计算依据及行业地位，以及报告期内分红内部决策情况、税费缴纳、分红合理性及本次上市融资的必要性。普赢创新主营金融智慧打印及文件处理设备，已于2026年6月向港交所GEM递交上市申请。

问询关注公司历次申报撤回及上市路径变更的原因，以及控股股东、实际控制人周海珠持股80.00%情形下，公司治理和内部控制是否健全有效、能否有效制衡及保障中小股东权益。同时，证监会要求说明报告期内分红内部决策情况、资金流向及税费缴纳，结合负债情况说明分红的合理性，以及在分红情况下本次上市融资的必要性。

问询还重点关注公司的合规瑕疵：2024至2025年，公司及四名管理层成员因未能及时披露关联方及关联交易、未如实披露实控人控制他人账户、收入跨期、公司治理缺陷等，被福建证监局出具警示函、被北交所出具自律监管措施，证监会要求说明违规事项具体情况、整改措施及完成情况。此外，问询涉及历史沿革，包括周海珠2018年通过定增成为控股股东的资金来源、李建民所持23.67%股份的转让情况，以及公司前身由香港协达贸易出资设立后外资转内资等历次股权变动的合法合规性。

问询首先关注公司历次申报撤回及上市路径频繁变更的具体原因、决策过程及依据，以及是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。其次是公司治理：控股股东及实际控制人吴守允、吴联侨合计能够控制公司88.39%股份表决权，证监会要求说明公司治理和内部控制是否健全有效、能否有效制衡及保障中小股东表决权、知情权的相关措施。

此外，问询还涉及员工持股平台强菲投资——其有限合伙人多为实际控制人亲属，证监会要求说明该平台设立背景、是否真正用于员工激励、是否存在代持或利益输送等安排，以及离职人员参与股权激励的后续回购安排。同时要求说明历次增资及股权转让的定价依据、是否实缴出资及是否存在抽逃出资等情形。

补充材料要求涵盖三方面：一是2024年增资入股股东情况及入股价格、增资款是否缴纳、2026年2月减资原因及减资股东情况，并说明张福泉、张丹是否构成一致行动人、所持股份是否合并计算；二是募集资金用途是否涉及境外项目及境外投资审批程序履行情况；三是结合未决诉讼金额占财务报表相关数据的比例，说明是否存在重大经营风险及是否对本次发行上市构成实质影响。

同时，证监会要求环能设计就其设立及历次股权变动的合法合规性、主体资格及有效存续情况出具结论性意见。环能设计是一家综合电力工程服务提供商，聚焦可再生能源电力工程，已于2026年6月向港交所递交主板上市申请。

公告称，香港中旅于2026年10月26日宣布向合资格香港中旅股东作出分派，完全以实物分派方式支付，合资格香港中旅股东有权就于记录日期每持有四股香港中旅股份获发一股公司股份；不合资格股东原应收取的股份，将由香港中旅出售或转让予其董事局选定的代名人，并由该代名人在股份开始买卖后在市场出售，所得款项净额按持股比例支付予有关股东。

公告指出，分派须待联交所上市委员会批准股份以介绍方式上市及买卖且批准于上市日上午八时正前未撤回，以及分拆、上市及相关决议案于股东特别大会上获香港中旅股东批准后方可作实；公司已委任辉立证券（香港）为代理，向股东提供碎股对盘服务。公告提示，概不保证分派、分拆及上市将会进行或于何时进行。

公告称，香港发售股份为651,750股（可予重新分配），国际发售股份为5,865,550股（可予重新分配）；按发售价计算，集资额约3.29亿港元（未扣除费用）。H股面值为每股人民币1.00元。

公告指出，香港公开发售申请期自2026年10月30日上午九时正起至2026年11月6日上午十一时三十分止；假设香港公开发售于2026年11月11日上午八时正或之前成为无条件，H股预期于同日上午九时正开始在联交所买卖，每手买卖单位为50股H股。

公告称，香港发售股份为1,471,800股（可予重新分配），国际发售股份为13,245,400股（可予重新分配，并视发售量调整权及超额配股权行使与否而定）；按发售价计算，集资额约12.20亿港元（未扣除费用）。

公告指出，H股预期于2026年11月12日（星期四）开始在联交所买卖，并以每手100股H股为单位进行交易，股份代号为2681；中信建投（国际）融资担任稳定价格操作人，可于上市后一段有限期间进行稳定价格行动，惟并无作出该等行动的责任。

公告称，香港发售股份为10,656,500股（可予重新分配），国际发售股份为95,906,000股（可予重新分配）；按最高发售价计算，集资额约10.23亿港元（未扣除费用）。H股面值为每股人民币1.00元。

公告指出，若于上市日期（目前预期为2026年11月10日或前后）上午八时正前发生招股章程所述终止事件，独家保荐人兼整体协调人有权即时终止香港包销协议；公司并提示，不会委任稳定价格操作人，预期不会就全球发售进行稳定价格操作。

公告称，香港发售股份为5,521,000股（可予调整），国际发售股份为49,689,000股（可予调整及视超额配股权行使情况而定）；按最高发售价计算，集资额约10.43亿港元（未扣除费用），若按最低价14.00港元计算则约7.73亿港元。H股面值为每股人民币1.0元。

公告指出，假设全球发售于2026年11月9日上午八时正或之前成为无条件，H股预期于同日上午九时正开始在联交所买卖，每手买卖单位为100股H股，股份代号为0054。

公告称，香港发售股份为5,754,500股（可予重新分配），国际发售股份为51,786,000股（可予重新分配）；按最高发售价计算，集资额约6.39亿港元（未扣除费用）。H股面值为每股人民币0.10元。

公告指出，H股预期于2026年11月9日上午八时正前成为有效，并预期同日上午九时正开始在联交所买卖；若于上市日上午八时正前发生招股章程所述终止事件，香港包销协议可即时终止。公司并提示，本次不会委任稳定价格操作人，预期不会进行稳定价格活动。

公告称，香港发售股份为306,250股（可予重新分配），国际发售股份为5,818,750股（可予重新分配及视超额配股权行使与否而定）；按最高发售价计算，发售集资额约17.64亿港元（未扣除费用）。H股面值为每股人民币1.00元。

公告指出，香港公开发售申请期自2026年10月30日上午九时正起至2026年11月5日上午十一时三十分止，预期定价日为2026年11月5日；H股预期于2026年11月10日上午九时正开始在联交所买卖。中信证券（香港）、中信建投（国际）融资及中银国际亚洲担任联席保荐人。

公告称，毕马威香港为根据香港法律设立的合伙制事务所，自1945年起在香港提供审计、税务和咨询等专业服务，自2019年起注册为公众利益实体核数师；于2025年12月，从业人员总数超过2000人。审计委员会经核查认为，毕马威香港具备为H股发行上市提供审计服务的专业能力、投资者保护能力及独立性，诚信状况良好，同意聘任其为公司本次H股发行上市的审计机构。

公司表示，独立董事于2026年10月28日召开第六届董事会独立董事2026年第三次专门会议，以3票同意审议通过该议案，认为不存在损害公司及股东特别是中小股东利益的情形。毕马威香港的审计费用将根据本次H股发行上市的繁简程度、工作要求、所需工时等因素与公司协商确定，董事会将提请股东会授权管理层与毕马威香港协商确定相关审计费用。

公告称，公司此前于2025年3月31日召开第四届董事会第四次会议、于2025年4月21日召开2024年年度股东会，审议通过发行H股股票并在港交所上市方案及授权董事会及其授权人士全权处理相关事项的议案。本次终止是基于市场环境与公司自身发展规划的综合考量，秉持维护股东利益、对股东负责的原则，经审慎讨论分析后作出；本次终止事项需提交股东会审议。

公司表示，此次终止H股发行上市是公司基于对多方面因素的全面权衡及实际情况作出的审慎决策，不会对公司的经营活动和持续发展造成重大影响，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形，敬请广大投资者注意投资风险。

公告称，公司此前于2025年7月1日召开第六届董事会第十八次会议、于2025年7月24日召开2025年第三次临时股东大会，审议通过发行H股股票并申请在港交所主板挂牌上市的相关议案。本次终止发行H股股票事项，是基于市场环境与公司自身变化及发展规划的综合考量，秉持维护股东利益的原则，经审慎分析和论证后作出。

公司表示，目前经营状况正常，此次终止H股发行上市是公司基于对多方面因素的全面权衡及实际情况作出的审慎决策，不会对公司的经营活动和持续发展造成重大影响，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形；本次终止属于股东会授权董事会全权处理的授权范围，无需提交股东会审议。

招股书称，公司已建立分阶段、以适应症为导向的开发管线，包含13项资产，其中5项由公司自主发现及研发、3项自主开发；管线包括核心产品XTR008和XTR004，以及主要产品XTR003和XTR006。XTR008是一款处于注册阶段的177Lu标记靶向生长抑素受体的放射性配体，用于治疗神经内分泌肿瘤，为Lutathera仿制药，亦是同类中首个以化学药品3类向国家药监局提交NDA的药物，预计2026年12月获批；XTR004为18F标记靶向线粒体复合物I的诊断用放射性配体，用于PET心肌灌注成像；XTR003是目前全球首款且唯一一款18F标记心肌脂肪酸代谢显像剂；XTR006为18F标记tau靶向PET诊断用放射性配体，用于诊断疑似阿尔茨海默病或相关轻度认知功能障碍。

公司业务聚焦肿瘤学、神经退行性疾病及心血管疾病三大领域，采用内部研发与授权合作相结合的灵活研发策略。公司已建立三个内部生产设施，分别位于江苏无锡、广东中山及四川绵阳，总建筑面积超4万平方米，设有21条商业规模生产线，并通过内部产能及与放射性核素供应商的合作，维持稳定多元的核素供应；商业化上推行直接销售与外部合作相结合的策略。

招股书称，国星宇航作为AI卫星先锋企业，于2018年12月发射中国第一颗AI应用卫星，2024年9月成功研制并发射中国第一颗AI大模型智算卫星；2025年5月14日，成功研制并发射全球首个由12颗AI智算卫星组成的AI智算卫星星座。自成立以来至最后实际可行日期，公司自主研制了6个AI有效载荷、4颗AI应用卫星和26颗AI智算卫星，并通过发射完成15次太空任务。以专有「灵境引擎」为基础，公司已拓展至星基解决方案服务，覆盖空间智能及计算、数字城市、城市治理及文化旅游等领域。

受在轨验证及空天AI技术取得关键进展、卫星设计开发能力升级提升的推动，公司收入稳步增长，由2023年的5.075亿元增至2024年的5.535亿元，并进一步增至2025年的7.027亿元；截至2026年6月30日止六个月，收入为2.261亿元，上年同期为2.413亿元。

公告显示，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》《香港联合交易所有限公司证券上市规则》等相关法律、法规及规范性文件的要求，待确定具体方案后，本次H股发行上市工作尚需提交公司董事会和股东会审议，并经中国证券监督管理委员会、香港联交所、香港证券及期货事务监察委员会等监管机构备案、批准或核准。

公司提示，本次H股发行上市能否通过审议、备案和审核程序并最终实施具有较大不确定性。公司将依据相关法律、法规和规范性文件的规定，根据本次H股发行上市的后续进展情况及时履行信息披露义务，切实保障公司及全体股东的合法权益，并请广大投资者关注后续公告，注意投资风险。

公司于大湾区营运一个涵盖海路及陆路网络的跨境客运平台，并以两个主要跨境客运品牌提供跨境交通服务：「喷射飞航」及「中旅巴士」。喷射飞航营运香港—澳门渡轮航线，截至2026年4月30日拥有22艘政府许可船舶；中旅巴士主要营运跨境公路客运服务，截至同日车队拥有221辆旅游大巴及44辆商务车，路线覆盖香港、澳门及大湾区其他九个城市。

此外，公司经营维景、睿景及柏景轩三个各具特色的酒店品牌。截至最后实际可行日期，公司以维景品牌营运六间酒店、以睿景品牌营运一间酒店及以柏景轩品牌营运一处服务式公寓，酒店位于香港、澳门及北京的重点商业区及旅游热点，以商务及连锁形式营运，目标客户为中高端市场。公司亦获中旅（集团）委任于香港提供旅游证件委托办理服务，以期为公众提供更多便利。

公告显示，公司此前于2025年6月6日召开第六届董事会第十九次会议、于2025年6月23日召开2025年第二次临时股东会，审议通过了《关于公司发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市的议案》及《关于提请股东会授权董事会及其授权人士办理与公司发行H股股票并上市有关事项的议案》等议案，相关公告已于2025年6月7日及2025年6月23日刊登于巨潮资讯网。

公司表示，本次终止是基于市场环境与公司自身发展规划的综合考量，并秉持维护股东利益、对股东负责的原则，经审慎讨论分析后作出。目前公司经营稳定有序，此次终止H股发行上市是公司基于对多方面因素的全面权衡及实际情况作出的审慎决策，不会对公司的日常生产经营、业务布局及持续发展造成重大不利影响，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形，并提示投资者注意投资风险。

公告显示，根据备案通知书，公司拟发行不超过23,878,000股境外上市普通股并在香港联合交易所上市。自备案通知书出具之日起至本次境外发行上市结束前，公司如发生重大事项，应根据境内企业境外发行上市有关规定，通过中国证监会备案管理信息系统报告；完成境外发行上市后15个工作日内，应通过该系统报告发行上市情况，并在过程中严格遵守境内外有关法律、法规和规则。公司自备案通知书出具之日起12个月内未完成境外发行上市、拟继续推进的，应当更新备案材料。

公司提示，备案通知书仅对公司境外发行上市备案信息予以确认，不表明中国证监会对公司证券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证，也不表明对公司备案材料的真实性、准确性、完整性作出保证或者认定。本次发行上市尚需取得香港证券及期货事务监察委员会和香港联合交易所等相关监管机构、证券交易所的批准、核准或备案，并需综合考虑市场情况以及其他因素方可实施，该事项仍存在不确定性。

通知书显示，公司40名股东拟将所持合计102,160,000股境内未上市股份转为境外上市股份，并在香港联合交易所上市流通。据附件，新余市晶存管理咨询合伙企业（有限合伙）转换38,285,753股，占全流通总量约37.48%，为最大转换方；新余市晶存贰号科技研发合伙企业（有限合伙）、新余市晶妙芯管理咨询合伙企业（有限合伙）分别转换1,000万股、981.24万股；珠海全志科技股份有限公司转换352.32万股。

通知书要求，自出具之日起至本次境外发行上市结束前，公司如发生重大事项应通过中国证监会备案管理信息系统报告；完成境外发行上市后15个工作日内报告发行上市情况；自出具之日起12个月内未完成且拟继续推进的，应更新备案材料。通知书仅对企业境外发行上市及「全流通」备案信息予以确认，不表明中国证监会对企业证券的投资价值或投资者收益作出实质性判断或保证。

招股书显示，公司制定并实施严苛的中医药生产及质量控制标准，并将数字技术整合至生产及质量控制流程；客户覆盖医院及医疗机构、医疗贸易公司、药店、制药公司，并延伸至个人消费者，提供传统草药配方、健康产品及健康管理服务。业务覆盖中国内地大部分省份，以及香港、台湾，海外拓展至越南、马来西亚等中医药需求较强的地区。截至最后实际可行日期，公司提供超过770种、4,900个品种的中药饮片产品，涵盖中医药行业使用的主要药材。

招股书援引弗若斯特沙利文资料显示，按2025年中药饮片产品收入计，公司在中国排名第二，市场份额0.4%，前五大市场参与者合计持有2.7%份额，行业格局分散。2025年中国中药产品市场规模达人民币4,266亿元，预计2035年增至人民币4,692亿元。

招股书显示，登临科技为通用图形处理器（GPGPU）提供商，开发及销售GPGPU产品，以满足中国千行百业的AI计算需求。公司依托专有的GPU+（Minsky™）架构，以片内异构方式将GPGPU核心、AI加速单元及高带宽片上内存子系统集成于单颗芯片；以企业AI为核心目标市场，并寻求拓展公有云市场及机器人等创新领域，通过提供高能效、安全可靠的算力平台与场景化解决方案，致力成为产业AI升级的合作伙伴。

招股书援引弗若斯特沙利文资料显示，中国企业AI GPGPU市场由2021年的人民币19亿元增至2025年的人民币118亿元，复合年增长率58.1%；按2025年收入计，登临科技为该市场第三大公司，市场份额1.0%。公司称这一地位源于其精准匹配企业AI核心需求的能力，包括高能效、高性价比的设计，以及软件兼容与精准定制的硬件和服务。

招股资料显示，公司全球发售约1.14亿股H股，其中香港公开发售1,137.84万股、占10%，国际配售约1.02亿股、占90%；每手100股，入场费9,474.59港元；按最高发售价计，募资总额约106.73亿港元，扣除上市费用后募资净额约105.17亿港元，发行股份约占发行后总股本19.45亿股的5.85%。券商孖展统计显示，截至10月23日上午11时17分，10家券商合计录得孖展资金约4.18亿港元，相当于香港公开发售集资额10.67亿港元的0.39倍。

募集资金约64.5%（约67.83亿港元）用于建设新设施及升级现有生产设施及产线；约20.0%（约21.03亿港元）用于潜在战略投资或收购，以巩固核心业务的技术领先及市场领先地位；约5.5%（约5.78亿港元）用于偿还部分现有债务；约10.0%（约10.52亿港元）用作营运资金及一般企业用途。

招股资料显示，公司全球发售3,727.58万股H股，其中香港公开发售372.76万股、占10%，国际发售3,354.82万股、占90%；发售价区间为每股16.63至21.46港元，每手100股，入场费2,167.64港元；按区间计募资总额6.20亿至8.00亿港元，按中位价计募资净额约6.42亿港元，发行后总股本3.73亿股。券商孖展统计显示，截至10月23日上午11时17分，10家券商合计录得孖展资金约25.60亿港元，约为香港公开发售集资额7,999万港元的32倍。

募集资金约60.3%用于核心技术研发，以提升工业具身智能机器人（EIIR）产品性能；约10.6%用于建立本地化海外销售及服务网络；约14.7%用于战略投资及收购；约4.4%用于扩大产能；约10.0%用作营运资金及一般企业用途。基石投资者易北莱茵投资有限公司（Elbe Rhein Investment Limited）认购82.38万股，占全球发售股份约2.21%。

通知书显示，公司拟发行不超过154,159,500股境外上市普通股并在香港联合交易所上市；27名股东拟将所持合计324,217,410股境内未上市股份转为境外上市股份，并在香港联合交易所上市流通。

通知书要求，自出具之日起至本次境外发行上市结束前，公司如发生重大事项应通过中国证监会备案管理信息系统报告；完成发行上市后15个工作日内报告发行上市情况；自出具之日起12个月内未完成且拟继续推进的，应更新备案材料。通知书仅对备案信息予以确认，不表明证监会对企业证券的投资价值或投资者收益作出实质性判断或保证。

问询要求说明，公司未决诉讼的最新进展情况，相关情形是否会对未来经营产生重大不利影响、是否会对本次发行构成实质障碍、未决诉讼是否已充分披露；同时说明公司设立境外子公司涉及的境外投资、外汇登记等监管程序履行情况。

问询还要求说明公司是否涉及AI大模型等人工智能领域、是否符合《生成式人工智能服务管理办法》；并结合募集资金投向说明本次赴港上市的必要性和合理性。

问询要求说明历史沿革中是否存在股权代持，并就设立及历次股权变动合法合规出具结论性意见；说明基流汐流、基流汐泽合伙人的工商变更登记是否完成、与备案材料是否存在变化；说明星连鼎森、杭州光合是否为已备案私募基金，如不是须按《监管指引第2号》穿透核查；并指出杭州光合、苏州光越为同一主体控制，持股比例应合并计算，须按5%以上股东标准对苏州光越穿透核查。

问询还要求按时间顺序逐笔说明最近12个月新增股东（含新增取得股份的老股东）的交易价格与定价依据，就入股价格差异原因、公允合理性及是否存在利益输送出具结论性意见；核查新增股东元创未来基金、华海金浦是否存在法律法规禁止持股主体直接或间接持股情形；说明上海国方等新增股东与本次发行保荐人的关联关系是否影响中介机构独立性、是否符合上市地规则；并就员工持股平台设置、焦方正任职不足一年是否符合激励授予条件、国有股东克拉玛依城发基金国有股标识办理进展及备案材料与招股书发行数量上限一致性等事项作出说明。

问询要求补充说明历次增资及股权转让的价格与定价依据，是否存在入股价格异常、利益输送、未实缴出资、抽逃出资或出资方式瑕疵等情形，以及2025年2月由股份有限公司变更为有限责任公司的原因；并说明历史沿革中是否存在股权代持，就设立及历次股权变动合法合规、主体资格和有效存续情况出具结论性意见。

问询还要求按《监管规则适用指引——境外发行上市类第2号》说明股东Skyline Ventures Fund I L.P.的情况；说明经营范围及业务是否涉及外资限制或禁止准入领域、本次发行上市及「全流通」后是否持续符合外商投资准入政策；补充说明设立境外子公司相关的境外投资、外汇登记等监管程序履行情况；以及拟参与「全流通」股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵。

问询要求说明，公司及下属公司持有《排污许可证》且存在固定污染源排污登记情形下，所属行业是否属于「高耗能」「高排放」行业、是否存在相关项目并提供依据；同时说明经营范围及实际业务是否涉及两用物项及禁止出口、限制出口技术，是否符合《两用物项出口管制条例》《中国禁止出口限制出口技术目录》及出口管制公告等规定。

问询还要求说明经营范围及实际业务是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）》中「禁止投资稀土、放射性矿产、钨勘察、开采及选矿」领域并提供依据；补充说明全部未决诉讼、仲裁情况，以及是否对经营产生重大不利影响、对本次发行上市构成实质障碍并按规定充分披露；并结合募集资金投向进一步说明本次赴港上市的必要性和合理性。

招股书显示，公司自2002年成立起深耕智能配用电领域，产品与解决方案已在全国31个省级行政区域的电网部署应用，并为中国最大国有电网公司供货逾20年。按2025年全国收入计，其在一二次融合断路器市场排名第二、环网柜第六、FTU第二、DTU第四；工商业储能系统出货量居中国前十，高能耗细分领域居前三。

招股书显示，公司工业机械手2020年至2025年累计收入居中国第一，SRM堆垛机累计收入居中国锂电行业第一，已在新能源、汽车、工程机械及轨道交通等领域交付上千个项目。2025年收入人民币30.15亿元，年内利润0.86亿元；截至2026年6月30日止六个月收入15.24亿元，利润1.11亿元。

招股书显示，芯德半导体的先进封装产品组合包括BGA、LGA、WLP、2.5D/3D以及FC-QFN及FC-SOT，传统封装产品为WB-QFN，并搭建覆盖先进封装各技术分支的「晶粒及先进封装技术平台（CAPiC）」。据弗若斯特沙利文，按2025年半导体先进封装及测试收入计，其在中国通用OSAT公司中排名第七，市场份额0.6%。

招股书显示，公司收入由2023年人民币5.09亿元增至2024年的8.27亿元，2025年进一步增至10.12亿元；截至2026年4月30日止四个月为3.60亿元，上年同期为3.06亿元。2023年至2025年亏损分别为3.59亿元、3.77亿元及4.83亿元；毛损率由38.4%收窄至20.1%、18.0%，截至2026年4月30日止四个月由20.5%收窄至17.9%。自成立至2026年4月30日，累计初始资本开支约40.63亿元。

公告显示，公司拟发行境外上市外资股（H股）并申请在港交所主板挂牌上市，以加快推进全球化战略布局、提升公司海外业务拓展能力、进一步提升品牌形象及知名度。公司将充分考虑现有股东利益及境内外资本市场情况，在股东会决议有效期（自股东会审议通过之日起24个月或同意延长的其他期限）内择机完成。

截至公告披露日，公司正与相关中介机构就本次发行上市的相关工作进行商讨，除董事会已审议通过的议案外，具体细节尚未最终确定。本次发行尚需提交股东会审议，并需取得中国证监会、港交所及香港证监会等相关政府机构、监管机构备案、批准和/或核准，能否通过审议、备案和审核程序并最终实施具有较大不确定性。

招股书显示，根据弗若斯特沙利文的资料，于2025年，公司在整个全球存储产品市场中按收入计占有0.6%的市场份额，并在全球所有存储器厂商中排名第12位。公司凭借涵盖主控芯片设计与开发、固件算法开发、测试系统开发以及存储介质特性分析的四个技术平台，开发、制造及销售存储解决方案，晶圆主要向第三方晶圆制造商委外加工，组装、封装及测试向第三方OSAT供应商委外。

招股书称，公司产品主要包括嵌入式存储（eMMC、UFS、ePOP及uMCP）、SATA及PCIe系列固态硬盘、DRAM产品（DDR及LPDDR）、移动存储产品（U盘及SD/microSD存储卡）及存储颗粒产品（NAND Flash及DRAM晶圆及晶粒）。业绩方面，公司由2023年净亏损人民币1.175亿元扭亏，2024年净利润4.829亿元，2025年增至13.639亿元，同比增182.5%；截至2026年4月30日止四个月净利润38.406亿元，较2025年同期1.231亿元增3,020.8%。

招股书显示，截至最后实际可行日期，公司有一种核心产品Mufemilast和五种小分子候选药物。Mufemilast是一种自主发现和自主开发的小分子PDE4/PDE4B抑制剂；2025年9月，Mufemilast已在中国获得NDA批准，用于治疗中重度斑块状银屑病（Ps）。

招股书称，截至最后实际可行日期，Mufemilast亦正就针对白塞病（BD）及溃疡性结肠炎（UC）的关键性III期试验接受审评；针对特应性皮炎（AD）、银屑病关节炎（PsA）、克罗恩病（CD）及慢性阻塞性肺病（COPD）的II期试验正在中国进行中或计划开展。该产品已就BD获FDA授出孤儿药资格认定。

根据公告，有关国际发售的国际包销协议将不会订立，有关香港公开发售的香港包销协议因此不会成为无条件。截至公告日期，公司尚未发出发售股份的H股股票，且将不会向任何申请人交付有关股票。

透过网上白表服务申请香港发售股份的申请股款将获全数退还，不计利息。申请股款由单一银行账户支付的，网上白表电子自动退款指示将于2026年10月23日发送至相关申请付款银行账户；由多个银行账户支付的，退款支票于同日以普通邮递方式寄往申请人于申请中所示地址，邮误风险概由申请人自行承担。若经香港结算EIPO渠道申请，建议联络经纪或托管商了解退款安排。公司表示仍致力适时完成全球发售及上市。

公司此前于10月14日刊发招股章程，全球发售44,760,000股H股，其中香港发售4,476,000股、国际发售40,284,000股，最高发售价每股H股5.07港元，原定10月23日上市的时间表因延迟已不适用。

分部构成上，公司收入主要来自镀层材料及镀层服务两个业务分部，其中大部分收入来自镀层材料业务。镀层材料的主要产品包括化学镍金（ENIG）、化学镍钯金（ENEPIG）材料、电镀铜、电镀金等；镀层服务则为硅晶圆、碳化硅晶圆、封装基板及PCB提供化学镀及电镀服务，并向客户收取服务费用。2025年，镀层材料收入占公司总收入约71.8%，镀层服务约占25.8%。

财务方面，招股书显示，公司收入由2023年的人民币3.117亿元增至2024年的4.099亿元，并进一步增至2025年的6.359亿元；2026年首四个月收入为3.010亿元。净利润由2023年的1,942万元增至2024年的5,271万元及2025年的7,321万元，2026年首四个月为3,127万元。

招股书显示，根据弗若斯特沙利文资料，按2025年5.4 GWh出货量（即制造商向开发商发送电芯或系统的总容量）及2.1%的市场份额计，公司在中国储能系统解决方案行业位列第十。收入构成上，公司收入来自大型储能解决方案、工商业储能解决方案、储能产品销售，以及2025年起新增的运维（O&M）与委托电力交易服务。

财务方面，招股书显示，公司收入由2023年的人民币4.346亿元增至2024年的11.441亿元，并进一步增至2025年的18.676亿元；截至2026年4月30日止四个月收入为2.799亿元。海外收入于2025年首次录得880万元（来自美国及西班牙），2026年首四个月扩大至1.249亿元（来自波兰及匈牙利）。

公告显示，本次发行旨在进一步深化公司全球化战略布局，提升国际化品牌形象，增强境外融资能力，优化资本结构，提升核心竞争力。公司将充分考虑现有股东利益和境内外资本市场情况，在股东会决议有效期内（即自股东会审议通过之日起24个月或同意延长的其他期限）选择适当时机和发行窗口完成本次发行并上市。

截至公告披露日，公司正积极与相关中介机构就本次发行的相关工作进行商讨，除董事会审议通过的相关议案外，其他具体细节尚未最终确定。本次发行并上市尚需提交公司股东会审议，并需取得中国证监会、香港联交所及香港证监会等相关机构的备案、批准和/或核准，能否通过审议、备案和审核程序并最终实施具有重大不确定性。

截至公告披露日，公司正积极与相关中介机构就本次发行上市的相关工作进行商讨，相关细节尚未确定；本次发行上市不会导致公司实际控制人发生变化。

公告显示，本次发行上市尚需提交公司董事会和股东会审议，并需取得中国证监会、香港联交所及香港证券及期货事务监察委员会等相关机构的备案、批准和/或核准，能否通过审议、备案和审核程序并最终实施具有较大不确定性。

通知书要求，自出具之日起至本次境外发行上市结束前，公司如发生重大事项，应根据境内企业境外发行上市有关规定，通过中国证监会备案管理信息系统报告；公司完成境外发行上市后15个工作日内，亦应通过该系统报告发行上市情况，并在境外发行上市及股份转换过程中严格遵守境内外有关法律、法规和规则。

此外，公司自备案通知书出具之日起12个月内未完成境外发行上市及股份转换、拟继续推进的，应当更新备案材料。通知书同时载明，备案仅对企业境外发行上市及「全流通」备案信息予以确认，不表明中国证监会对该企业证券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证，也不表明对企业备案材料的真实性、准确性、完整性作出保证或者认定。

通知书要求，自出具之日起至本次境外发行上市结束前，公司如发生重大事项，应根据境内企业境外发行上市有关规定，通过中国证监会备案管理信息系统报告；公司完成境外发行上市后15个工作日内，亦应通过该系统报告发行上市情况，并在境外发行上市过程中严格遵守境内外有关法律、法规和规则。

此外，公司自备案通知书出具之日起12个月内未完成境外发行上市、拟继续推进的，应当更新备案材料。通知书同时载明，本次备案仅对企业境外发行上市备案信息予以确认，不表明中国证监会对该企业证券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证，也不表明对企业备案材料的真实性、准确性、完整性作出保证或者认定。

公司此前于2025年8月28日召开第六届董事会第十三次会议及第六届监事会第十一次会议，审议通过分拆预案相关议案并提请股东会授权董事会及其授权人士全权处理分拆事宜，该议案已经2025年第二次临时股东大会审议通过。蓝纳成于2025年9月29日向香港联交所递交首次公开发行境外上市外资股（H股）并在主板上市的申请，并于同日在联交所网站刊登申请资料；根据本次分拆的时间安排，蓝纳成于2026年6月12日向香港联交所重新递交申请，并于同日刊登申请资料。

公司表示，自筹划本次分拆上市以来已积极推进相关事宜，组织中介机构开展尽职调查，并严格履行决策程序及信息披露义务，基于对外部环境变化与公司和蓝纳成自身发展规划的综合考量，并秉持维护股东利益、对股东负责的原则，经审慎讨论评估后决定终止本次分拆。公司称目前生产经营状况稳定有序，本次终止是公司基于对多方面因素的全面权衡及实际情况作出的审慎决策，不会对生产经营和持续发展造成重大不利影响。公司承诺在终止本次分拆上市事项公告后的一个月内，不再筹划重大资产重组事项（含分拆上市）。

此前于10月13日，深圳传音控股股份有限公司公布，其全球发售的发售价已厘定为每股H股35.30港元，不包括1.0%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00565%联交所交易费及0.00015%会财局交易征费。公司预期于2026年10月14日公布国际发售的踊跃程度、香港公开发售的申请水平、香港发售股份的分配基准及分配结果详情。

假设全球发售于2026年10月15日上午八时正或之前成为无条件，H股预期于同日上午九时正在香港联交所主板开始买卖，每手买卖单位为100股H股。

招股书显示，根据灼识咨询的资料，以2025年收入计，公司是中国动物保健市场中排名第十的国产及海外厂商，并在中国禽用兽用生物制品市场排名前三。截至2025财年，公司抗体、转移因子及灭活疫苗生产线利用率约90.0%；主要生产基地4个、通过兽药GMP认证的生产线34条、拥有兽药产品批准文号323份（均截至最后实际可行日期）。客户方面，截至2026年5月31日客户数目逾6,800名、分销商321名，2025财年客户留存率68.2%，并与大型禽畜养殖场保持逾10年的成熟合作关系。

招股书显示，公司2023财年、2024财年、2025财年及2026年前五个月收入分别为人民币984.6百万元、981.8百万元、1,194.3百万元及507.2百万元，同期毛利率分别为46.3%、46.0%、49.3%及49.7%。2025财年出口销售额较2024财年增加人民币38.5百万元，增幅136.2%。