香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通函之內容概不負責，對其準確性
或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本通函全部或任何部分內容而產生或因倚
賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。
閣下如對本通函任何內容或應採取之行動有任何疑問，應諮詢 閣下之股票經紀或其他註冊證
券交易商、銀行經理、律師、專業會計師或其他專業顧問。
閣下如已售出或轉讓所有名下之銀河娛樂集團有限公司股份，應立即將本通函及隨附之代表委
任表格送交買主或承讓人，或經手買賣或轉讓之銀行、股票經紀或其他代理商，以便轉交買主
或承讓人。
本通函應連同隨附截至二零二五年十二月三十一日止年度之年報一併閱讀。
GALAXY ENTERTAINMENT GROUP LIMITED
27
建議重選退任董事、
回購股份及發行股份及轉售庫存股之一般授權
及
二零二六年股東週年大會通告
銀河娛樂集團有限公司謹訂於二零二六年五月十二日（星期二）下午二時三十分假座香港中區法
院道太古廣場港島香格里拉大酒店五樓香島殿召開二零二六年股東週年大會，召開二零二六年
股東週年大會之通告載於本通函第14至18頁。
不論 閣下能否出席大會，務請按照印備之指示填妥隨附之代表委任表格，並盡快惟無論如何
不遲於二零二六年五月九日（星期六）下午二時三十分或於任何續會指定舉行時間最少四十八小
時前（視乎情況而定）交回本公司註冊辦事處，地址為香港干諾道中一百一十一號永安中心二十
二樓（註明公司秘書收啟）。 閣下交回代表委任表格後，仍可依意願親身出席大會或其任何續
會並於會上表決。
二零二六年四月十日
此乃要件 請即處理
頁次
釋義 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
董事會函件
緒言
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
重選退任董事
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
回購股份及發行股份及轉售庫存股之一般授權
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
二零二六年股東週年大會通告
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
以投票方式進行表決
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
推薦建議
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
一般資料
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
附錄一 － 擬重選之退任董事
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
附錄二 － 回購股份之說明函件
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
附錄三 － 二零二六年股東週年大會通告
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
- i -
目 錄
於本通函內，除非文義另有所指，否則下列詞彙將具有以下涵義：
「二零二六年股東週年大會」 指 本公司將於二零二六年五月十二日（星期二）下午二時
三十分假座香港中區法院道太古廣場港島香格里拉大
酒店五樓香島殿召開之股東週年大會
「年報」 指 本公司截至二零二五年十二月三十一日止年度之年報
「細則」 指 章程細則內之細則
「章程細則」 指 本公司之組織章程細則（經不時修訂）
「股份獎勵」 指 根據股份獎勵計劃所獎勵之股份
「董事會」 指 董事會（按其不時構成）
「回購守則」 指 香港證券及期貨事務監察委員會頒佈之公司股份回購
守則
「緊密聯繫人士」 指 具有上市規則所賦予之涵義
「公司條例」 指 香港法例第六百二十二章公司條例
「本公司」 指 銀河娛樂集團有限公司，於香港註冊成立之有限公
司，其股份在聯交所主板上市（股份代號：27）
「核心關連人士」 指 具有上市規則所賦予之涵義
「董事」 指 本公司之董事
「本集團」 指 本公司及其附屬公司
「港元」 指 香港法定貨幣港元
「香港」或「香港特別行政區」 指 中華人民共和國香港特別行政區
「最後實際可行日期」 指 二零二六年四月一日，即本通函付印前就確定其中若
干資料之最後實際可行日期
- 1 -
釋 義
「上市規則」 指 聯交所證券上市規則
「呂氏家族成員」 指 已故呂志和博士之子女
「前認股權計劃」 指 於二零二一年五月十三日及二零一一年六月二十二日
採納之認股權計劃，兩者均已終止
「證券及期貨條例」 指 香港法例第五百七十一章證券及期貨條例
「股份獎勵計劃」 指 於二零二三年五月二十二日採納之股份獎勵計劃（經
不時修訂）
「二零二三年認股權計劃」 指 於二零二三年五月二十二日採納之認股權計劃（經不
時修訂）
「股份」 指 本公司股本內之股份
「股東」 指 股份之持有人
「聯交所」 指 香港聯合交易所有限公司
「收購守則」 指 香港證券及期貨事務監察委員會頒佈之公司收購及合
併守則
「庫存股」 指 具有上市規則所賦予之涵義
「該信託」 指 已故呂志和博士以財產授予人身份成立之全權家族信
託
「%」 指 百分比
本通函內提述之時間及日期均為香港時間及日期。
- 2 -
釋 義
GALAXY ENTERTAINMENT GROUP LIMITED
27
執行董事：
呂耀東先生，BBS
（主席）
徐應強先生
鄧呂慧瑜女士，BBS，
太平紳士
呂慧玲女士
非執行董事：
張惠彬博士，
太平紳士
獨立非執行董事：
顏志宏先生
葉樹林博士，LLD
黃龍德教授，BBS，
太平紳士
萬卓祺先生
註冊辦事處：
香港
干諾道中一百一十一號
永安中心
二十二樓
敬啟者：
建議重選退任董事、
回購股份及發行股份及轉售庫存股之一般授權
及
二零二六年股東週年大會通告
緒言
本通函旨在向 閣下提供有關在二零二六年股東週年大會上提呈之決議案之資料。該等
決議案為有關(i)重選退任董事；及(ii)授予董事一般授權以回購不超過該等決議案通過當日之
已發行股份數目（不含庫存股）10%之股份，以及轉售或授予庫存股及發行及配發不超過同日已
發行股份數目（不含庫存股）20%之新股份。
- 3 -
董事會函件
重選退任董事
根據細則第106(A)條，呂耀東先生、徐應強先生及黃龍德教授（「黃教授」）將於二零二六
年股東週年大會上輪席告退，彼等均符合資格及願意膺選連任。呂慧玲女士於二零二五年五月
九日獲委任為本公司執行董事。根據組織章程細則第97條，彼將任職至二零二六年股東週年大
會，且彼符合資格並願意膺選連任。彼等之重選將獲單獨提議。
本公司提名委員會就上述董事擬重選留任向董事會作出建議，當中已評估彼等之表現及
考慮一系列多元化範疇，包括但不限於技能、區域及行業經驗、背景、種族、性別以及與董事
職責相關的其他素質。退任董事在提名委員會就其本人重選連任之建議投棄權票。
具體而言，提名委員會在考慮是否應建議重選黃教授為獨立非執行董事的會議上已考慮
及討論以下因素：
(a) 黃教授符合上市規則第3.13條所載之獨立性標準；
(b) 彼並無參與本公司的日常管理或業務營運，亦無在本集團內擔任任何可能影響其獨
立判斷的執行職務或管理職能；
(c) 彼已積極參與所有董事會會議、委員會會議及股東大會。黃教授投入足夠時間履行
其作為獨立非執行董事的職責；
(d) 彼對會議討論的事項提供公正的建議並作出獨立判斷，向執行董事提供實貴意見；
(e) 彼豐富的經驗、商業及企業家視野、專業資格、對外承擔以及對本集團業務的深入
了解，有助於提升董事會多元化，並促進董事會整體的有效性；及
(f) 儘管彼在董事會任職超過九年，但並無證據顯示其獨立性因此受到影響，且任期長
短本身亦非評估獨立性的決定性因素。
提名委員會向董事會建議重選黃教授為獨立非執行董事，以供討論及審議。董事會同意
提名委員會的建議，並認為儘管黃教授在本公司任職已久，彼仍保持獨立。
- 4 -
董事會函件
由於黃教授在董事會任職超過九年，彼之重選將以獨立決議案形式由股東批准。待彼之
重選於二零二六年股東週年大會上獲股東批准後，黃教授將繼續擔任本公司的獨立非執行董
事。
擬重選之退任董事之詳細資料載於本通函之附錄一內。
回購股份及發行股份及轉售庫存股之一般授權
本公司已於二零二五年五月八日舉行之股東週年大會上通過普通決議案，該等決議案為
有關授予董事回購不超逾截至該日已發行股份（不包括庫存股）數目10%之股份之一般授權（「現
有回購授權」），以及以轉售或授予庫存股及發行及配發不超逾截至該日已發行股份（不包括庫
存股）數目20%之新股份之一般授權（「現有發股及庫存股出售授權」）。
現有回購授權及現有發股及庫存股出售授權均將於二零二六年股東週年大會結束之時屆
滿。董事認為現有回購授權及現有發股及庫存股出售授權能增加本公司之財務靈活性，並賦予
董事會酌情權，能及時處理本公司事務及股本基礎，乃符合本公司及股東之利益，而本公司應
繼續採納這兩項授權。
於二零二六年股東週年大會上，本公司將提呈一項新一般授權，以按照二零二六年股東
週年大會通告內所載第9.1項決議案授權董事回購不超逾截至該決議案通過當日已發行股份數
目（不含庫存股）10%之股份（「新回購授權」），並將提呈一項新一般授權，以按照二零二六年股
東週年大會通告內所載第9.2及9.3項決議案授權董事轉售或授予庫存股以及配發、發行及處理
新股份、授出權利認購或將任何證券轉換為額外股份（包括發行任何可轉換為股份之證券或可
認購或以其他方式收購任何股份之認股權、認股權證或類似權利）及作出或授出將會或可能需
行使此等權力之售股建議、協議及認股權，所涉及之股份不超逾（除該決議案另有規定外）截至
該等決議案通過當日已發行股份數目（不含庫存股）之20%（「新發股及庫存股出售授權」）。第
9.3項決議案亦建議，把根據新回購授權回購之股份數目加入新發股及庫存股出售授權內之
20%限額，惟須待股東於二零二六年股東週年大會上通過第9.1、9.2及9.3項決議案並授予所有
授權。
本通函附錄二收錄一份說明函件，當中載有上市規則規定之資料，讓股東於二零二六年
股東週年大會上就決定投票贊成或反對提呈關於新回購授權之第9.1項決議案作出知情決定。
- 5 -
董事會函件
就建議新發股及庫存股出售授權而言，基於最後實際可行日期之已發行股份（假設從該日
期至二零二六年股東週年大會日期已發行股份並無進一步變化），則可供本公司配發及發行之
股份數目上限為875,848,142股股份。
於最後實際可行日期，董事無意行使權力根據新發股及庫存股出售授權發行、出售、授
予或以其他方式出售股份，或根據新回購授權回購股份。
二零二六年股東週年大會通告
二零二六年股東週年大會通告載於本通函附錄三內。不論 閣下能否出席大會，務請按
照印備之指示填妥本通函隨附之代表委任表格，並盡快惟無論如何不遲於二零二六年五月九日
（星期六）下午二時三十分或於任何續會指定舉行時間最少四十八小時前（視乎情況而定）交回本
公司註冊辦事處，地址為香港干諾道中一百一十一號永安中心二十二樓（註明公司秘書收啟）。
股東可委派不同代表以分別代表該股東於代表委任表格內指定由其持有之股份數目。股東交回
代表委任表格後，仍可依意願親身出席大會或其任何續會並於會上表決。
以投票方式進行表決
根據上市規則第13.39(4)條，載於二零二六年股東週年大會通告內之所有決議案將以投
票方式表決。本公司將按上市規則第13.39(5)條所指定的方式公佈投票結果，而有關結果將在
二零二六年股東週年大會結束後，於實際可行的情況下盡快於本公司及香港交易及結算所有限
公司之網站登載。
推薦建議
董事認為重選退任董事、授出新回購授權及新發股及庫存股出售授權均符合本公司及股
東之最佳利益，故此建議全體股東投票贊成將於二零二六年股東週年大會上提呈之所有決議
案。
一般資料
本通函各附錄載有其他資料，敬希垂注。
此 致
諸位股東
台照
代表董事會
銀河娛樂集團有限公司
主席
呂耀東
謹啟
二零二六年四月十日
- 6 -
董事會函件
擬於二零二六年股東週年大會上重選之退任董事之詳細資料載列如下︰
呂耀東先生，
BBS
，現年七十歲，於一九七九年加入本集團，彼自一九八七年六月起出
任為本公司之執行董事，現為本公司之主席，並分別為執行董事會、提名委員會及薪酬委員會
之成員，以及企業管治委員會主席。此外，彼為本公司多家附屬公司之董事。呂先生亦為嘉華
國際集團有限公司之執行董事兼主席。
呂先生持有美國加州大學柏克萊分校土木工程學理學學士學位及結構工程學理學碩士學
位。呂先生自二零零八年第十一屆起出任中國人民政治協商會議全國委員會委員至今、香港特
別行政區行政長官選舉委員會委員及澳門特別行政區行政長官選舉委員會委員。彼亦為澳門旅
遊大學發展基金會信託委員會主席、澳門旅遊大學校董會副主席、第七十二屆澳門中華總商會
會董、第二十二屆鏡湖醫院慈善會名譽主席、中華全國歸國華僑聯合會第十一屆委員會常務委
員、中華全國工商聯合會旅遊業商會常務理事、大灣區金融發展協會永遠榮譽會長、澳門旅遊
從業員協會永遠榮譽會長及團結香港基金參事。呂先生於二零一二年獲澳門特區政府頒發旅遊
功績勳章；並於二零二四年，憑藉其在建築及房地產開發方面的專業知識，以及多年來積極參
與公共服務的傑出貢獻，獲香港特區政府頒發銅紫荊星章。呂先生於二零二一年榮獲法國政府
頒發「法國藝術與文學軍官勳章」；並於二零二五年第九度於「亞博匯五十強」榮膺榜首，獲評為
亞洲博彩界最具影響力的領袖人物；亦在「2024 IAG Academy IR Awards」頒獎禮上榮膺「傑出
行政總裁」。此外，呂先生分別為廣州市、深圳市及江門市榮譽市民。呂先生為鄧呂慧瑜女士
之胞弟及呂慧玲女士之胞兄。
除上文披露者外，呂先生於過去三年內並無在任何其他上市公眾公司擔任任何董事職務
及與本公司任何董事、高級管理人員或主要股東或控股股東概無任何關係。
呂先生之服務合約並無設定或擬定服務本公司之固定年期。呂先生之委任並無特定任
期，惟按照章程細則，將須於本公司股東週年大會上輪席告退並可重選留任。彼之酬金包括擔
任董事會主席、薪酬委員會及提名委員會各自之成員以及企業管治委員會主席之年度董事袍金
（將由董事會建議並經股東於隨後一屆股東週年大會上批准）、年度薪金及津貼、酌情花紅、酌
情認股權和酌情股份獎勵。誠如年報所披露，彼於年內收取之酬金總額為82,188,000港元，包
括董事袍金、薪金、津貼及實物利益、酌情花紅、退休褔利計劃的供款及股份獎勵之價值。彼
之酬金乃參照彼於本公司之職務及職責、本公司之表現及盈利、本公司之薪酬政策以及市場基
準而釐定。
- 7 -
附錄一 擬重選之退任董事
於最後實際可行日期，呂先生持有根據證券及期貨條例第XV部所指之2,379,762,388股股
份及相關股份之權益，當中包括2,376,736,858股股份及3,025,530份股份獎勵。除本通函所披
露者外，呂先生並無持有根據證券及期貨條例第XV部所指之任何股份權益。
徐應強先生，現年六十八歲，於一九八二年加入本集團，彼自二零零四年四月起出任本
公司之執行董事，現為本公司建材部董事總經理以及執行董事會成員。此外，彼為本公司多間
附屬公司之董事。
徐先生持有澳洲國立南澳大學頒發之工商管理碩士學位及加拿大西安大略大學頒發之機
械工程學士學位。彼為英國礦業學會之榮譽資深會員，在建材業擁有逾三十五年經驗，覆蓋營
運、管理、技術及質量保證、環境保護、商業及策略計劃多個範疇。徐先生曾任中國人民政治
協商會議雲南省第十一屆委員會委員。彼曾當選為中國人民政治協商會議雲南省第十二屆委員
會常務委員；亦於二零二三年一月，再度當選為中國人民政治協商會議雲南省第十三屆委員會
常務委員。彼於二零一八年四月被任命為港區省級政協委員聯誼會理事成員。二零二三年獲選
為雲南省政協港澳委員聯誼會會長及二零一八年至二零二二年期間出任該會常務副主席。此
外，彼為澳門預拌混凝土業商會副會長、香港青年樂團、香港亞洲青年協會及澳門雲南省工商
聯會之榮譽會長。徐先生亦自二零一一年起獲委任為香港合約石礦商會之主席，並於二零零二
年至二零零八年期間出任該商會主席。彼於二零一零年至二零一七年期間出任肺塵埃沉着病補
償基金委員會委員及二零一八年至二零二一年期間出任該委員會顧問。彼於二零零四年至二零
零六年期間曾獲委任為臨時建造業統籌委員會建築廢物工作小組之成員，並於一九九八年至二
零零零年期間及二零一七年至二零一九年期間曾分別出任英國礦業學會（香港分會）及香港建築
業物料聯會之主席。
除上文披露者外，徐先生於過去三年內並無在任何其他上市公眾公司擔任任何董事職務
及與本公司任何董事、高級管理人員或主要股東或控股股東概無任何關係。
徐先生之服務合約並無設定或擬定服務本公司之固定年期。徐先生之委任並無特定任
期，惟按照章程細則，將須於本公司股東週年大會上輪席告退並可重選留任。彼之酬金包括擔
任董事會成員之年度董事袍金（將由董事會建議並經股東於隨後一屆股東週年大會上批准）、年
度薪金及津貼、酌情花紅、酌情認股權和酌情股份獎勵。誠如年報所披露，彼於年內收取之酬
- 8 -
附錄一 擬重選之退任董事
金總額為10,270,000港元，包括董事袍金、薪金、津貼及實物利益、酌情花紅、退休褔利計劃
的供款及股份獎勵之價值。彼之酬金乃參照彼於本公司之職務及職責、本公司之表現及盈利、
本公司之薪酬政策以及市場基準而釐定。
於最後實際可行日期，徐先生持有根據證券及期貨條例第XV部所指之1,051,631股股份
及相關股份之權益，當中包括843,591股股份及208,040份股份獎勵。除本通函所披露者外，徐
先生並無持有根據證券及期貨條例第XV部所指之任何股份權益。
黃龍德教授，
BBS
，太平紳士，現年七十八歲，自二零零八年八月起出任為本公司之獨
立非執行董事。黃教授分別為本公司之審核委員會、薪酬委員會、提名委員會及企業管治委員
會之成員。
黃教授為香港執業資深會計師，並為黃龍德會計師事務所有限公司的執行董事。他於會
計行業擁有逾五十年經驗。黃教授取得商業博士學位，於一九九三年獲英女皇頒發榮譽獎章，
於一九九八年獲委任為太平紳士，並於二零一零年獲香港特別行政區政府頒授銅紫荊星章。黃
教授現為奧思集團有限公司、盈利時控股有限公司、港通控股有限公司及廣州白雲山醫藥集團
股份有限公司的獨立非執行董事，四間公司均於香港聯交所上市。黃教授曾於二零零七年十月
至二零二三年五月期間擔任於香港聯交所上市的中渝置地控股有限公司的獨立非執行董事。
除上文披露者外，黃教授於過去三年內並無在任何其他上市公眾公司擔任任何董事職務
及與本公司任何董事、高級管理人員或主要股東或控股股東概無任何關係。
黃教授之服務合約訂明任期三年，惟按照章程細則，其將須於本公司股東週年大會上輪
席告退並可重選留任。彼之酬金包括擔任董事會成員、審核委員會、薪酬委員會、提名委員會
及企業管治委員會各自成員之年度董事袍金（將由董事會建議並經股東於隨後一屆股東週年大
會上批准）。誠如年報所披露，彼於年內收取之酬金總額為815,000港元。彼之酬金乃參照彼於
本公司之職務及職責、本公司之表現及盈利、本公司之薪酬政策以及市場基準而釐定。
於最後實際可行日期，黃教授並無持有根據證券及期貨條例第XV部所指之任何股份權
益。
- 9 -
附錄一 擬重選之退任董事
呂慧玲女士，現年六十八歲，於二零二五年五月獲委任為本公司之執行董事及執行董事
會成員。彼於一九九三年加入本集團，並於二零一四年出任本集團人力資源及行政董事。此
外，彼亦為本公司多間附屬公司之董事。
呂女士擁有西安大略大學毅偉商學院的行政人員工商管理碩士學位和加州大學洛杉磯分
校的經濟學學士學位。呂女士於二零二五年獲委任為澳門第三十八屆澳門婦女聯合總會顧問。
呂女士於二零零七年至二零一一年當選為中國人民政治協商會議珠海市第七屆委員會委員，並
於二零一二年至二零二一年當選為中國人民政治協商會議珠海市第八屆及第九屆常務委員會委
員。彼於二零一三年至二零一七年當選為中國人民政治協商會議廣東省第十一屆委員會委員。
彼於二零零六年五月至二零一六年十二月曾任香港藝術中心財務委員會委員。呂女士為呂耀東
先生及鄧呂慧瑜女士之胞妹。
除上文披露者外，呂女士於過去三年內並無在任何其他上市公眾公司擔任任何董事職務
及與本公司任何董事、高級管理人員或主要股東或控股股東概無任何關係。
呂女士之服務合約並無設定或擬定服務本公司之固定年期。呂女士之委任並無特定任
期，惟按照章程細則，將須於本公司股東週年大會上輪席告退並可重選留任。彼之酬金包括擔
任董事會成員之年度董事袍金（將由董事會建議並經股東於隨後一屆股東週年大會上批准）、年
度薪金及津貼、酌情花紅、酌情認股權和酌情股份獎勵。誠如年報所披露，其於彼自獲委任日
期起期間內按比例計算所收取之酬金總額為9,054,000港元，包括薪金、津貼及實物利益、退
休福利計劃的供款及股份獎勵之價值。彼之酬金乃參照彼於本公司之職務及職責、本公司之表
現及盈利、本公司之薪酬政策以及市場基準而釐定。
於最後實際可行日期，呂女士持有根據證券及期貨條例第XV部所指之1,562,113,339股股
份及相關股份之權益，當中包括1,561,546,624股股份及566,715份股份獎勵。除本通函所披露
者外，呂女士並無持有根據證券及期貨條例第XV部所指之任何股份權益。
據董事所深知及確信及經作出一切合理查詢後，就建議所有退任董事之重選留任事宜而
言，概無任何須根據上市規則第13.51(2)條第(h)至(v)段任何規定須予披露之資料。除本通函所
披露者外，董事會並無獲悉有關彼等擬重選留任之任何其他事宜需要股東留意。
- 10 -
附錄一 擬重選之退任董事
本附錄載有上市規則規定說明函件所須載列之資料，讓股東能在知情之情況下投票贊成
或反對將於二零二六年股東週年大會上提呈關於新回購授權之決議案。
已發行股份
於最後實際可行日期，已發行4,379,240,712股股份。於同日，根據前認股權計劃及二零
二三年認股權計劃，已經授出且尚未行使之認股權可認購5,891,759股股份；另外，根據股份
獎勵計劃授出之股份獎勵之相關尚未歸屬股份獎勵為15,065,240股。根據股份獎勵計劃授出股
份獎勵可透過發行新股份的方式以作償付。董事會將通過決議案對該計劃進行修訂，以允許根
據該計劃授出的獎勵全部或部分以庫存股償付，在此之前任何庫存股將不會用於此目的。
待授予回購股份之建議授權之決議案獲通過後，如於二零二六年股東週年大會前並無進
一步發行（不論為一般性或因行使尚未行使認股權或股份獎勵而發行）或回購股份計算，由二零
二六年股東週年大會日期起至(i)本公司下屆股東週年大會結束；或(ii)按章程細則或任何香港
適用法例規定本公司須舉行下屆股東週年大會之日；或(iii)股東於股東大會上以決議案撤銷或
修改有關授權之日（以最早者為準）止之期間內，本公司可回購最多達437,924,071股股份。
進行回購之理由
董事相信，尋求股東授予一般授權以便本公司可於聯交所回購股份，乃符合本公司及股
東之最佳利益。回購可提高本公司資產淨值及╱或每股盈利，惟須視乎當時之市況及款項安排
而定，並只可在董事認為回購將有利於本公司及股東時方會進行。
董事目前無意回購任何股份，且彼等僅會於彼等認為回購符合本公司之最佳利益，及可
以在回購股份條款對本公司有利之情況下行使回購權力。根據本公司於二零二五年十二月三十
一日（即本公司最近期刊發之經審核財務報表之製訂日）之綜合財務狀況所示，董事認為倘按現
行之市價全面行使一般授權回購股份，或會對本公司之營運資金狀況及資產負債比率造成重大
不利影響。倘行使回購授權對本公司之營運資金需求（相對於最近期刊發之經審核財務報表所
披露之狀況）或董事不時認為本公司適宜具備之資產負債比率造成重大不利影響，則董事不擬
在此情況下行使回購授權。
- 11 -
附錄二 回購股份之說明函件
本公司擬於任何此類回購結算後註銷任何回購股份，或視乎當時市況及購回相關時間之
資本管理需求將有關股份持作庫存股。於本通函日期，本公司並未持有任何庫存股。
用以回購之款項
根據章程細則、公司條例及其他香港適用法例之規定，根據回購股份之建議授權進行回
購所需資金須由合法可作此用途之資金所提供。
收購守則之影響
倘因為回購股份，一名股東所佔本公司投票權之權益比例增加，則就收購守則第32條及
回購守則第6條而言，該項權益增加將被視為一項收購事項。因此，視乎股東權益之增加幅
度，一名股東或一群採取一致行動之股東可取得或鞏固本公司之控制權，並須根據收購守則第
26條之規定提出強制性收購建議。
於最後實際可行日期，該信託、呂氏家族成員及彼等各自之緊密聯繫人士及受控制公司
控制合共2,425,210,345股已發行股份（相當於已發行股份約55.38%）之權益。
根據上述持股權益，倘根據新回購授權行使全部權力回購股份，且在並無計及行使尚未
行使之認股權或股份獎勵之情況下，該信託、呂氏家族成員及彼等各自之緊密聯繫人士及受控
制公司所控制之股份數目將增加至佔已發行股份約61.53%。董事並不知悉任何會導致須遵照
收購守則第26條提出強制性收購建議之結果。
- 12 -
附錄二 回購股份之說明函件
股份價格
下表顯示股份在最後實際可行日期前十二個月內每一個月在聯交所之最高及最低成交
價：
月份 最高 最低
（港元） （港元）
二零二五年
四月 31.30 24.30
五月 34.30 28.20
六月 36.35 31.45
七月 39.10 36.60
八月 43.00 37.60
九月 43.90 39.92
十月 43.54 35.44
十一月 42.70 37.62
十二月 41.16 37.34
二零二六年
一月 42.40 37.46
二月 44.22 39.42
三月 41.64 34.10
四月（截至最後實際可行日期止） 36.24 35.18
回購股份
本公司於最後實際可行日期前六個月內並無購回任何其股份（無論是否在聯交所或其他交
易所）。
一般事項
就董事所知及彼等於作出一切合理查詢後所知悉，董事及任何彼等之緊密聯繫人士現時
均無意向本公司或其附屬公司出售股份。
本公司之核心關連人士概無知會本公司，表示彼等現時有意於本公司獲授權回購股份之
情況下向本公司出售股份，亦無承諾不會作出此舉。
董事將根據上市規則及香港適用法例之規定行使新回購授權以回購股份。
董事確認，就其所深知、盡悉及確信，說明函件包含上市規則第10.06(1)(b)條要求的所
有資料，且說明函件及新回購授權均無任何異常之處。
- 13 -
附錄二 回購股份之說明函件
GALAXY ENTERTAINMENT GROUP LIMITED
27
二零二六年股東週年大會通告
茲訂於二零二六年五月十二日（星期二）下午二時三十分假座香港中區法院道太古廣場港
島香格里拉大酒店五樓香島殿召開銀河娛樂集團有限公司（「本公司」）二零二六年股東週年大
會，以商議下列事項：
1. 省覽及討論截至二零二五年十二月三十一日止年度之經審核財務報表及董事會與核
數師報告書；
2. 宣派截至二零二五年十二月三十一日止年度之末期股息；
3. 重選呂耀東先生為董事；
4. 重選徐應強先生為董事；
5. 重選黃龍德教授為董事；
6. 重選呂慧玲女士為董事；
7. 釐定董事酬金；
8. 重聘核數師及授權董事釐定核數師酬金；及
9. 作為特別事項考慮並酌情通過下列決議案為普通決議案：
9.1 「動議
(a) 在下文(b)段之限制下，批准以一般性及無條件授權本公司董事在有關
期間內行使本公司所有權力以購買本公司之股份；
- 14 -
附錄三 二零二六年股東週年大會通告
(b) 依據上文(a)段所載之批准，按公司股份回購守則在香港聯合交易所有
限公司或在香港證券及期貨事務監察委員會及香港聯合交易所有限公
司認可之任何其他證券交易所回購之本公司股份總額數目不得超過本
公司於通過本決議案當日已發行股份總額數目（不含庫存股）之10%，
而上文之批准亦須受此限制；及
(c) 就本決議案而言：
「有關期間」指通過本決議案當日至下列三者之最早日期之期間：
(i) 本公司下屆股東週年大會結束時；
(ii) 本公司根據任何香港適用法例或本公司之組織章程細則規定下屆
股東週年大會將予召開之期限屆滿時；或
(iii) 本公司之股東於股東大會上以普通決議案撤銷或修改本決議案作
出之授權時。
「庫存股」具有香港聯合交易所有限公司證券上市規則所賦予之涵義。」
9.2 「動議
(a) 在下文(b)段之限制下，批准以一般性及無條件授權本公司董事在有關
期間內，行使本公司所有權力以配發、發行及處理本公司股本內之額
外股份及╱或轉售、授予或以其他方式轉讓庫存股，授出權利認購或
將任何證券轉換為本公司股本內之額外股份（包括發行任何可轉換為股
份之證券、或授出可認購任何股份或收購任何股份之認股權、認股權
證或類似權利），並作出或授出將會或可能需於有關期間內或之後行使
此等權力之售股建議、協議及認股權；
- 15 -
附錄三 二零二六年股東週年大會通告
(b) 除根據以下各項外：
(i) 配售新股；
(ii) 按照本公司所發行之任何認股權證或可轉換為本公司股份之任何
證券之條款而行使之認購權或轉換權；
(iii) 本公司當時就授出或發行股份或可收購本公司股本內之股份之權
利或認股權（及其行使）而採納之任何認股權計劃或任何獎勵計劃
或類似安排；或
(iv) 遵照本公司之組織章程細則之任何以股代息或類似之安排，以配
發本公司之股份，以代替全部或部分股息者，
本公司董事依據上文(a)段批准配發或有條件或無條件同意配發及╱或
轉售、授予或以其他方式轉讓（倘為庫存股）（不論是否依據認股權或其
他而配發者）之本公司股份總額數目，不得超過：(aa)本公司於通過本
決議案當日已發行股份總額數目（不含庫存股）20%（倘將本公司任何或
全部股份轉換為較多或較少數目之股份，則可予調整）；及(bb)（倘董事
獲本公司股東根據一項獨立之普通決議案授權）本公司於本決議案獲通
過後所回購之本公司股份數目（以通過本決議案當日本公司已發行股份
數目（不含庫存股）10%為限（倘將本公司任何或全部股份轉換為較多或
較少數目之股份，則可予調整）），而此項批准亦須受此限制；及
- 16 -
附錄三 二零二六年股東週年大會通告
(c) 就本決議案而言：
「有關期間」指通過本決議案當日至下列三者之最早日期之期間：
(i) 本公司下屆股東週年大會結束時；
(ii) 本公司根據任何香港適用法例或本公司之組織章程細則規定下屆
股東週年大會將予召開之期限屆滿時；或
(iii) 本公司之股東於股東大會上以普通決議案撤銷或修改本決議案作
出之授權時；
「配售新股」指本公司董事於其訂定之期間向股東名冊內於指定記錄日
期所登記之本公司股份持有人（及╱或有權享有售股建議之本公司其他
證券持有人（如適用））或任何類別股份持有人，按其當時持有該等股份
（或該等其他證券（如適用））或任何類別股份之比例建議配售本公司股
本內之股份，或建議配售或發行可認購本公司股本內之股份之認股權
證或認股權或類似工具或可轉換為本公司股本內之股份之證券（惟本公
司董事有權就零碎股份或就任何香港以外地區適用於本公司之法律或
任何認可管制機構或證券交易所之規定而產生之任何限制或責任而必
須或適宜取消若干股東在此方面之權利或作出其他安排）。
「庫存股」具有香港聯合交易所有限公司證券上市規則所賦予之涵義。」
9.3 「動議待召開本大會通告第9.1及9.2項決議案獲通過後，擴大根據第9.2項決
議案(a)段授予本公司董事以行使本公司權力之一般授權，增加數額相當於本
公司根據召開本大會通告第9.1項決議案授出之權力已回購之本公司股份總額
數目的股份（包括註銷或持有庫存股的任何股份），惟有關數目不得超過通過
本決議案當日本公司已發行股份總額數目（不含庫存股）10%（倘將本公司任何
或全部股份轉換為較多或較少數目之股份，則可予調整）。
- 17 -
附錄三 二零二六年股東週年大會通告
「庫存股」具有香港聯合交易所有限公司證券上市規則所賦予之涵義。」
承董事會命
銀河娛樂集團有限公司
公司秘書
莊惠生
香港，二零二六年四月十日
附註：
1. 凡有權出席大會並於會上表決之股東，可委派一名或多名代表出席二零二六年股東週年大會並代其在會
上表決，代表不必為本公司之股東。
2. 日期為二零二六年四月十日的通函（「通函」）隨附大會之代表委任表格。代表委任表格必須不遲於二零
二六年五月九日（星期六）下午二時三十分或於任何續會指定舉行時間最少四十八小時前（視乎情況而
定）送達本公司註冊辦事處（註明公司秘書收啟），方為有效。股東可委任不同代表以分別代表其所持有
並在代表委任表格內所指明之股份數目。
3. 本公司將於二零二六年五月六日（星期三）至二零二六年五月十二日（星期二）（包括首尾兩日）暫停辦理
股份過戶登記手續，於此期間將不會辦理任何股份過戶登記。為確定有權出席二零二六年股東週年大會
並於會上表決之權利，所有填妥之股份過戶文件連同有關股票須於二零二六年五月五日（星期二）下午
四時三十分前送交本公司之股份過戶登記處香港中央證券登記有限公司，地址為香港灣仔皇后大道東一
百八十三號合和中心十七樓一七一二室至一七一六室。
4. 關於上述議程第3、4、5及6項議程，呂耀東先生、徐應強先生、黃龍德教授及呂慧玲女士將於大會上
退任，彼等均符合資格並願意膺選留任。該等退任董事之詳細資料已載於本通函附錄一內。
5. 關於上述議程第9.1項，提出要求股東批准增加董事之靈活度及賦予其酌情權，以便在情況適宜時按公
司股份回購守則在香港聯合交易所有限公司或在香港證券及期貨事務監察委員會及香港聯合交易所有限
公司認可之任何其他證券交易所回購股份。載有有關建議授予董事之回購授權資料之說明函件已載於通
函之附錄二內。
6. 關於上述議程第9.2項，提出要求股東批准授予董事一般授權以發行、轉售、授予或以其他方式轉讓庫
存股及處理本公司股本內之額外股份，以增加董事在管理本公司股本基礎方面之靈活度及賦予其酌情
權，特別是讓本公司得以維持財務靈活性。
7. 若二零二六年股東週年大會當日上午十一時三十分或其後懸掛八號或以上颱風信號或黑色暴雨警告信號
生效，會議將延期舉行或休會後另再舉行續會。本公司將於披露易網站(www.hkexnews.hk)及本公司網
站(www.galaxyentertainment.com)上載公佈，通知股東重新安排的會議日期、時間及地點。
8. 本通告及有關代表委任表格之中英文版本如有任何不相符，概以英文版本為準。
- 18 -
附錄三 二零二六年股東週年大會通告
